[イーデイリーkyoungeun kim 記者] NH投資証券は、財務構造の改善が最終段階に入ったSK(034730)について、投資判断を「買い（Buy）」に据え置き、目標株価を95万ウォンに維持すると発表しました。資産売却とポートフォリオ統合を通じたグループの財務構造の改善および経営効率の向上が最終段階に入り、今後は人工知能（AI）、半導体、次世代エネルギーを中心にポートフォリオの拡大に乗り出す見通しであるという分析です。
NH投資証券のイ・スンヨン研究員は同日のレポートで、「財務構造の改善は最終段階に入り、今後はAI、半導体、次世代エネルギーを中心にポートフォリオの拡大に乗り出す見通しです」とし、「SKシルトロンの株式70.6％を2兆3000億ウォンで売却する予定であり、その資金は財務構造の改善や株主還元などに活用される見通しです」と述べました。
さらに、「SKグループは中長期的に、半導体生産拠点の確保とAIデータセンターの設立を推進する予定です。この過程で、グループ内の設計・調達・施工（EPC）を担当するSKエコプラントの台頭が期待されます」とし、「今年末にはKKRとの再生可能エネルギー合弁会社も発足する予定です（出資比率：SK 49％、KKR 51％）」と付け加えました。
第2四半期の業績は、売上高42兆1000億ウォン（前年比＋40％）、営業利益4兆8000億ウォン（＋2326％）となり、コンセンサス（営業利益2兆7000億ウォン）を上回りました。在庫評価益などによるSKイノベーションの好調な業績が主な要因となりました。
子会社別に見ると、SK AXは営業利益620億ウォン（+24％）を記録し、AI・デジタルトランスフォーメーション（DX）プロジェクトの拡大により業績が伸びました。 SKエコプラントは、営業利益5336億ウォン（+249％）となり、アセット・ライフサイクル部門におけるDRAMモジュールおよびソリッドステートドライブ（SSD）製品の価格上昇効果や、ハイテク部門における龍仁（ヨンイン）半導体クラスタープロジェクトの売上本格化などにより、利益が改善されました。 一方、SKファームテコは営業利益が-600億ウォンとなり、赤字が続きました。これは、合成部門の主要顧客の生産スケジュールが遅れたことに伴い、損失が拡大した影響です。