日銀はこの日、金融政策決定会合を開き、短期政策金利を1.25％へと0.25％ポイント引き上げることを決定しました。今回の利上げは、去る6月に1.0％に引き上げてから3カ月ぶりのことで、上田和夫総裁就任以来、最も速いペースとなります。
日本銀行は2024年3月にマイナス金利政策を廃止して以来、金利を引き上げてきました。2024年7月に0.25％、昨年1月に0.5％、昨年12月に0.75％へと、それぞれ引き上げてきました。
日本銀行が最近、利上げのペースを速めたのは、最近の国際原油価格の上昇や円安により、輸入エネルギー・食品価格が上昇し、物価上昇圧力が強まっているためです。スコット・ベッセント米財務長官も、円安を是正するための措置が必要だと、数回にわたり圧力をかけてきました。
日銀は、2026年度下半期（2026年10月～2027年3月）の消費者物価指数（CPI）が2％を上回ると見通しました。日銀は、消費者物価に上昇圧力が広がり始めており、中長期のインフレ期待が上昇する見通しであると明らかにしました。
この日の利上げは、政策委員9人のうち7人の賛成で決定されました。ハト派に分類される浅田豊一郎委員と佐藤綾乃委員が利上げに反対票を投じました。両委員とも、高市早苗首相が指名した人物です。
市場では、今回の利上げが有力視されてきただけに、今後の追加利上げのペースに関心が集まっています。上田日銀総裁は同日、記者会見を開き、今回の金利決定の背景と今後の金融政策の方向性について説明する予定です。
上田総裁がタカ派的な発言を行った場合、引き締め圧力が強まり、ベサント長官の発言が市場に与える影響力はさらに大きくなると見込まれます。上田総裁がハト派的な口調で発言した場合は、円安を再び助長する可能性があります。
ブルームバーグの報道によると、日銀の政策金利引き上げ直後、スワップ市場では、日銀が10月までに金利をさらに引き上げる可能性を25％、12月までにさらに引き上げる可能性を90％として織り込んでいました。