[イーデイリーKwon Oh Seok 記者] IBK投資証券は2日、SamsungElectronics(005930)に対し、投資判断「買い」、目標株価46万ウォンを維持すると明らかにしました。

IBK投資証券のキム・ウンホ研究員は、「メモリの供給不足が長期化すると見込まれ、これにより収益性は現在の水準で維持されるだろう」とし、「利益規模は安定的に成長すると期待されており、著しく割安な局面にあると判断するためだ」と分析しました。
サムスン電子の第3四半期の業績は、従来の予想を下回ると見込んでいます。売上高は195.2兆ウォンで前四半期比13.8％増、営業利益は101.7兆ウォンで13.6％増になると予想しました。 同氏は、「営業利益率は52.1％で、前四半期比0.1ポイント低下する見通し」とし、「ウォン・ドル為替レートの影響が主要な変数として作用したと推定します。第2四半期に支給されなかった業績給の一部が第3四半期に反映された影響もあると予想します」と述べました。
DS部門は売上高149.9兆ウォン、営業利益は101.8兆ウォンと推定し、ディスプレイ部門は売上高8.8兆ウォン、営業利益0.9兆
ウォン、MX・ネットワークは売上高34.3兆ウォン、営業赤字1.1兆ウォンと予想しました。VD・家電も営業赤字の規模が拡大すると見込んでいます。
キム研究員は、「8月21日以降、株主還元に対する関心が高まりました。自社株買いの規模は大きくないでしょうが、配当を通じた株主還元の規模は史上最大規模になるでしょう」とし、「世界の代表的なIT企業と比較しても遜色のない水準です。メモリ企業の株主還元の規模が100兆ウォンを超えて実行されたことがないので、株価にどのような影響を与えるかが注目点ですが、肯定的な役割を果たすでしょう」と期待を寄せました。
さらに、「自社株買いによるEPS（1株当たり純利益）の改善ではありませんが、安定的かつ持続的な規模の株主還元は、株価がさらに高い水準で評価されるきっかけになると判断しています」と付け加えました。