引け後、ブロードコムは市場予想を上回る第3四半期の業績を発表しましたが、第4四半期の売上高見通しがウォール街の期待（350億ドル）を下回る348億ドルにとどまったため、時間外取引で約4～5％下落しました。
トランプ政権は、米国内の生産投資と関税優遇措置を連動させる新たな半導体関税を準備中であると明らかにしました。韓国の外貨準備高が、過去最大幅となる143億ドル増加しました。サムスン電子やSKハイニックスなどの半導体企業のドル建て輸出代金が、銀行に大量に預け入れられた影響です。
以下は、3日の寄り付き前に注目すべきニュースです。
◇ニューヨーク株式市場、4営業日ぶりに反発…エヌビディア3％高・デル15.8％高
- 2日（現地時間）、ダウ工業株30種平均は前営業日比0.56％高の5万3061.95で引けました。 スタンダード・アンド・プアーズ（S&P）500種指数は0.46％上昇の7666.60、ナスダック総合指数は0.45％高の2万6217.83で取引を終えました。3営業日連続の下落から脱しました。
- NVIDIAが3％以上上昇し、反発を主導しました。デル社は年間売上高・利益の見通しを上方修正し、15.8％急騰しました。AIへの投資が企業の業績につながっているという期待が再浮上しました。航空株・金・銀鉱山株・地域銀行株・半導体株など、最近売られすぎた銘柄を中心に、底値買いの勢いが見られました。
- エドワード・ジョーンズの投資ストラテジスト、アンジェロ・クルカパス氏は、「9月の厳しいスタートを経て、株式市場は足場を見つけつつある」とし、「基本的なファンダメンタルズは依然として建設的だ」と評価しました。市場の注目は、4日に発表される米国の8月雇用統計へと移っています。これは、FRBの9月の利上げ判断を測る重要な変数となる見通しです。
◇世界の国債利回りが軒並み急騰
- 米10年物国債利回りは、取引時間中に4.818％まで急騰し、2023年11月以来の最高値を記録しましたが、その後上昇分を吐き出し、4.793％で引けました。30年物は5.27％台を維持しました。
- 日本の10年物国債利回りは30年ぶりの高値を記録しました。ドイツの10年物は3.382％で、15年ぶりの高水準で引けました。フランスの国債利回りも数年ぶりの高水準まで急騰しました。米・イラン間の武力衝突が再燃し、国際原油価格が急騰したことで、インフレ懸念が世界的な債券売り圧力を後押しした結果とみられます。
- ウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）は1バレルあたり91.01ドル、ブレント原油は95.63ドルと、それぞれ約1％上昇しました。ブレント原油は、戦争前と比べて約20ドル高い水準です。
◇ウィリアムズ氏「エネルギー価格の上昇が他のサービス価格に波及せず」…9月の利上げに慎重な姿勢
- ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁は、CNBCのインタビューで、「関税の影響が弱まるにつれ、インフレが引き続き緩和されている証拠があり、最近のエネルギー価格の上昇も他のサービス価格には波及していない」と評価しました。
- エバーコアISIのクリシュナ・グハ副会長は、ウィリアムズ総裁の発言について、「9月の利上げの可能性を排除したわけではありませんが、9月の利上げが明らかに優勢であるという市場の見方に対しては、異を唱える発言です」と評価しました。
- この日公表されたベージュブックは、米国経済が過去2ヶ月間にわたり緩やかに成長したと評価しました。データセンターの需要が成長を牽引した一方、雇用は「ごくわずかに」増加しました。企業は、エネルギー価格の高騰や国際紛争をめぐる不確実性が高まったと報告しています。
◇ブロードコム、第4四半期の見通しを受け時間外取引で4％安
- ブロードコムは、取引終了後に2026会計年度第3四半期の売上高が295億9000万ドル（前年比86％増）だったと発表しました。 予想値（293億6000万ドル）を上回りました。調整後1株当たり利益（EPS）は3.32ドルで、予想値（3.24ドル）を上回りました。純利益は130億9000万ドルで、前年（41億4000万ドル）比で3倍以上増加しました。
- AI半導体の売上高は167億ドルで、前年比で3倍以上急増しました。Google・Meta・OpenAIなどとのカスタムAIチップ事業が成長を牽引しました。
- 第4四半期の売上高見通しは348億ドルで、予想値（350億3000万ドル）を下回りました。先週、NVIDIAが市場の期待を大幅に上回るガイダンスを発表した後、高まった期待に応えられなかったとの評価です。時間外取引では約4～5％下落しましたが、その後、下落幅の一部を回復しました。
◇トランプ氏「イランへの攻撃は長くは続かない」…「トランプ海峡」と主張
- トランプ大統領はホワイトハウスで、イランへの空爆は「長くは続かないだろう」と明らかにしました。米・イランは先月の空爆停止から2週間ぶりに交戦を再開しました。米軍は前日、イラン革命防衛隊の防空網・レーダー・海上資産・機雷敷設能力・通信施設を攻撃したと明らかにしました。
- イランもバーレーン・ヨルダン・クウェート・イラク・カタールなど、中東内の米軍基地をミサイルやドローンで攻撃しました。イラン革命防衛隊は「数十年にわたり中東に駐留してきた米軍を追い出すことが目標だ」と宣言しました。
- トランプ大統領は「トゥルース・ソーシャル」に、「ホルムズ海峡は今や米国の支配下にあるのだから、名前を『トランプ海峡』に変えてはどうだろうか？」と投稿しました。アラスカLNGプロジェクトに関しては、「韓国や日本など、さまざまな国の人々がアラスカに向かっている」と述べました。
◇トランプ政権「米国生産と連動した半導体関税の準備」
- ハワード・ラトニック米商務長官は、G20イノベーション閣僚会議で、「米国で生産すれば関税は課されませんが、米国で生産しない場合は、世界最高の市場に参入するために関税を支払う覚悟をしなければなりません」と述べ、新たな半導体関税制度の準備を公式に確認しました。
- ポリティコは、半導体そのものだけでなく、半導体を搭載したデータセンターのサーバー・ノートパソコン・ゲーム機などの完成品まで関税対象に含める案を検討中だと報じました。トランプ政権は、米国内での半導体生産に向けた投資の約束が総額1兆2000億ドルに達すると強調しました。
-SamsungElectronics(005930)やSK hynix(000660) など、韓国の半導体企業による米国内での製造・パッケージング投資拡大戦略に直接的な影響が予想されます。具体的な関税率・施行時期・米国投資企業に対する減免基準は、まだ公表されていません。
◇韓国の外貨準備高が143億ドル増、過去最大の増加…半導体のドル建て代金が急増
- 韓国銀行が3日に発表した8月末時点の外貨準備高は4422億8000万ドルで、前月比143億3000万ドル増加しました。関連統計の集計開始以来、最大の増加規模です。3ヶ月連続の増加となります。
- 預金残高が71億7000万ドル急増し、303億ドルを記録しました。韓国銀行の関係者は、「サムスン電子・SKハイニックスなどの半導体企業のドル建て輸出代金が銀行に大量に預け入れられ、銀行側が運用先を十分に確保できていないため、定められた支払準備率よりも多くの金額を韓国銀行に預け入れている状況です」と説明しました。
- ドル指数は7月末の99.86から8月末には99.70へと1.9％下落し、ユーロや円などその他の通貨の外貨資産のドル換算額も増加に寄与しました。韓国銀行は今月から、外貨準備高の国際順位発表を中止することを決定しました。
