毎週、中小企業向けM&Aマッチングプラットフォーム「LISTING」と共同で、国内のM&A市場に新たに登録された売却案件と買収需要をお伝えします。取引の背景や市場の動向を併せて解説し、M&Aを検討している企業や投資家に実用的な市場情報を提供します。[編集部注]
[イーデイリー・マーケットインSong Seung-Hyeon 記者] 国内のM&A市場において、フランチャイズ事業と食品製造・低温物流を併せ持つ外食・食品企業や、産地からの直接仕入れから加工・納品までの一貫した工程を運営する農産物加工・卸売企業が、相次いで売却案件として登録されました。 上場ITソリューション企業と大手企業系列の外食・飲食企業は、それぞれSI・ソフトウェア能力の確保と外食ブランドのインキュベーションを目標に、ボルトオン（bolt-on）買収の意向を具体化しました。単なる規模拡大よりも、既存事業に組み合わせて即座にシナジーを生み出せる実物資産ベースの売却物件を探す動きが、鮮明になってきているようです。
27日、M&Aマッチングプラットフォーム「LISTING」によると、首都圏に拠点を置く外食・食品企業A社が買収先を探しています。A社は、フランチャイズ事業と自社食品製造、食材流通を併せて営む企業で、年間売上高90億ウォン台、営業利益4億ウォン台を記録し、直近2年連続で利益を伸ばしています。 食品安全認証を取得した自社生産施設と低温物流網を直接運営し、全国規模の加盟店ネットワークに食材や自社製造製品を供給することで、加盟収益と供給売上高が繰り返し発生する構造となっています。 希望売却価格は持分100％基準で30億ウォン前後であり、利子付き負債と事業用不動産を引き継ぐ条件となっています。工場や物流網を新たに整備することなく、外食・食品事業を拡大しようとする戦略的な買収者に適しているとの評価です。
もう一つの売却対象は、嶺南圏に拠点を置く農産物加工・卸売企業であるB社です。産地からの直接仕入れルートで原材料を確保した後、大規模な低温貯蔵庫に保管し、加工・選別を経て、法人顧客の用途に合わせた規格別の包装製品として納品する一貫した工程を備えています。 年間売上高は70億ウォン台で、売上の回復に伴い、営業利益が3億ウォン台となり、黒字転換に成功しました。自動化された加工・包装設備や事業用不動産など、実物資産が充実している点が強みとして挙げられており、希望売却価格は持分100％基準で60億ウォン台です。食材流通会社の品目拡大や加工の内製化を目指す買収者に適しているとの評価です。
買収需要も具体化しつつあります。ITソリューションの上場企業であるC社は、200億ウォン以上の予算を投じ、売上高500億ウォン未満のSI・MSP（クラウド管理）企業、あるいは独自のB2Bソフトウェア製品を保有する企業の買収を検討中です。既存のソリューション事業の顧客基盤の上に新たな製品・サービスラインを加え、事業を多角化するという目的で、買収対象の規模や事業形態を具体的に明示している点から、実行意欲の高い需要として分類されています。
大手企業系列の外食・飲食企業であるD社も、50億ウォン前後の小規模な案件を中心に、外食ブランドやフランチャイズの買収を推進しています。 必ずしもフランチャイズ形態でなくとも、成長の可能性を秘めた個別ブランドまで幅広く検討しており、買収後は自社の運営インフラを活用してブランドを育成するインキュベーション方式を構想しています。条件が合えば予算を引き上げる余地も残しており、今週の売り物件のように、製造・物流基盤を備えた食品・外食企業との接点が大きくなると見られます。
業界では、このような需要・供給の両面における市場の活性化が、当面の間続くものと見られています。生産・物流などの実物基盤と継続的な売上構造を備えたバリューチェーン型の売却案件が、工場新設の負担を避けようとする戦略的な買収者を惹きつけている一方で、買収側においても、対象業種・規模・活用計画を具体的に定めた需要が増えている点も、最近の市場の特徴として挙げられています。
リスティングの関係者は、「最近のM&A市場では、単なる財務的な投資よりも、既存事業とのシナジー、技術・流通網の確保、新事業への進出を目的とした戦略的な買収需要が際立っています」とし、「企業情報の保護を前提とした匿名化された売却案件の紹介方式が、中小・中堅企業のM&A市場における接点を広げる役割を果たすことができます」と述べました。
詳細な売却案件情報および買収需要については、リスティング（LISTING）でご確認いただけます。
[イーデイリー・マーケットインSong Seung-Hyeon 記者] 国内のM&A市場において、フランチャイズ事業と食品製造・低温物流を併せ持つ外食・食品企業や、産地からの直接仕入れから加工・納品までの一貫した工程を運営する農産物加工・卸売企業が、相次いで売却案件として登録されました。 上場ITソリューション企業と大手企業系列の外食・飲食企業は、それぞれSI・ソフトウェア能力の確保と外食ブランドのインキュベーションを目標に、ボルトオン（bolt-on）買収の意向を具体化しました。単なる規模拡大よりも、既存事業に組み合わせて即座にシナジーを生み出せる実物資産ベースの売却物件を探す動きが、鮮明になってきているようです。
27日、M&Aマッチングプラットフォーム「LISTING」によると、首都圏に拠点を置く外食・食品企業A社が買収先を探しています。A社は、フランチャイズ事業と自社食品製造、食材流通を併せて営む企業で、年間売上高90億ウォン台、営業利益4億ウォン台を記録し、直近2年連続で利益を伸ばしています。 食品安全認証を取得した自社生産施設と低温物流網を直接運営し、全国規模の加盟店ネットワークに食材や自社製造製品を供給することで、加盟収益と供給売上高が繰り返し発生する構造となっています。 希望売却価格は持分100％基準で30億ウォン前後であり、利子付き負債と事業用不動産を引き継ぐ条件となっています。工場や物流網を新たに整備することなく、外食・食品事業を拡大しようとする戦略的な買収者に適しているとの評価です。
もう一つの売却対象は、嶺南圏に拠点を置く農産物加工・卸売企業であるB社です。産地からの直接仕入れルートで原材料を確保した後、大規模な低温貯蔵庫に保管し、加工・選別を経て、法人顧客の用途に合わせた規格別の包装製品として納品する一貫した工程を備えています。 年間売上高は70億ウォン台で、売上の回復に伴い、営業利益が3億ウォン台となり、黒字転換に成功しました。自動化された加工・包装設備や事業用不動産など、実物資産が充実している点が強みとして挙げられており、希望売却価格は持分100％基準で60億ウォン台です。食材流通会社の品目拡大や加工の内製化を目指す買収者に適しているとの評価です。
買収需要も具体化しつつあります。ITソリューションの上場企業であるC社は、200億ウォン以上の予算を投じ、売上高500億ウォン未満のSI・MSP（クラウド管理）企業、あるいは独自のB2Bソフトウェア製品を保有する企業の買収を検討中です。既存のソリューション事業の顧客基盤の上に新たな製品・サービスラインを加え、事業を多角化するという目的で、買収対象の規模や事業形態を具体的に明示している点から、実行意欲の高い需要として分類されています。
大手企業系列の外食・飲食企業であるD社も、50億ウォン前後の小規模な案件を中心に、外食ブランドやフランチャイズの買収を推進しています。 必ずしもフランチャイズ形態でなくとも、成長の可能性を秘めた個別ブランドまで幅広く検討しており、買収後は自社の運営インフラを活用してブランドを育成するインキュベーション方式を構想しています。条件が合えば予算を引き上げる余地も残しており、今週の売り物件のように、製造・物流基盤を備えた食品・外食企業との接点が大きくなると見られます。
業界では、このような需要・供給の両面における市場の活性化が、当面の間続くものと見られています。生産・物流などの実物基盤と継続的な売上構造を備えたバリューチェーン型の売却案件が、工場新設の負担を避けようとする戦略的な買収者を惹きつけている一方で、買収側においても、対象業種・規模・活用計画を具体的に定めた需要が増えている点も、最近の市場の特徴として挙げられています。
リスティングの関係者は、「最近のM&A市場では、単なる財務的な投資よりも、既存事業とのシナジー、技術・流通網の確保、新事業への進出を目的とした戦略的な買収需要が際立っています」とし、「企業情報の保護を前提とした匿名化された売却案件の紹介方式が、中小・中堅企業のM&A市場における接点を広げる役割を果たすことができます」と述べました。
詳細な売却案件情報および買収需要については、リスティング（LISTING）でご確認いただけます。
