[イーデイリーChoi Oh-hyun 記者] 米中首脳が、最先端のAIチップや半導体製造装置をめぐる輸出規制を未解決の懸案として残したため、Kメモリ業界では安堵感の中にも緊張が続いています。短期的には米中対立が激化する懸念は消えましたが、Kメモリの中国事業における不確実性は依然として続いているためです。また、米国の輸出規制がかえって中国の半導体自立に弾みをつけることになり、韓国の立場としては負担を軽減できなくなってしまいました。

27日、業界によると、米国と中国は最近の首脳会談で、人工知能（AI）のリスクと便益について議論する二国間チャネルを設けることに合意しました。ただし、先端半導体をめぐる技術競争については、別途の議題として取り上げることなく、従来の立場を堅持しました。AIの覇権を左右する半導体技術は、戦略的競争の領域として残された形です。

両国の首脳は、ホワイトハウスでの国賓晩餐会で、NVIDIAのジェンセン・フアン最高経営責任者（CEO）やAMDのリサ・スーCEOと同じメインテーブルに着席しましたが、半導体輸出規制に関する直接的な言及はありませんでした。中国の習近平国家主席が首脳会談で、「中米は互いに警戒し防御するよりも、それぞれの強みを発揮すべきだ」と述べ、米国の半導体輸出規制に対して不快感を示した程度でした。

AIの主導国である米国と中国が予想通り半導体に関する合意に至らなかったことから、韓国国内の業界ではひとまず安堵の雰囲気が広がっています。先端半導体分野において、両国が極端に衝突するという最悪のシナリオは回避されたためです。業界関係者は、「米国の対中輸出規制の枠組みの中で、管理局面へと移行しつつある」とし、「短期的な市場への衝撃はないだろう」と述べました。

ただし、今回の議題から外れたことが、Kメモリの立場から見て必ずしも肯定的なことばかりではありません。サムスン電子とSKハイニックスの中国事業が、依然として規制リスクに縛られているためです。 米国は、サムスン電子の中国・西安にあるNAND工場や、SKハイニックスの中国・無錫のDRAM・大連のNAND工場に必要な設備の搬入を、年間承認方式で許可しています。米国政府が先月発表した「国家安全保障科学技術戦略」においても、半導体・AIなどに対する対中投資制限や先端技術の輸出管理を継続的に整備していく方針を明記しました。半導体事業が米中間の綱渡りを強いられる地政学的危機の真っただ中に置かれているということです。

さらに大きな懸念は、米国のAIチップや半導体装置の輸出規制が、中国の半導体自立の「追い風」になっているという点です。中国最大のDRAMメーカーであるCXMTは、首脳会談直前に第5世代DRAMプロセスプラットフォームの量産に着手し、これを適用した24Gb LPDDR5X製品2種を公開しました。

香港のサウスチャイナ・モーニング・ポスト（SCMP）は、今回の首脳会談で半導体に関する議題が取り上げられなかったことについて、「中国の半導体自立のレベルが高まったため」と分析しました。これは、先端設備の輸入が急務ではないほど、中国国内の技術自立が軌道に乗ってきたことを意味すると解釈されます。