Securities
銘柄レポート
ヘソンDS、リードフレーム・基板が共に成長…目標株価↑－新韓
新韓投資証券は11日、HAESUNG DS(195870)について、リードフレームとパッケージ基板の同時成長により、業績のレベルアップ局面に入ったと評価しました。投資判断「買い」を維持し、目標株価は従来の8万ウォンから9万ウォンへと13％引き上げました。前営業日の終値5万6300ウォンに比べ、上昇余地は59.9％です。 新韓投資証券のオ・ガンホ研究員は、「2026年に業績のレベルアップ局面に入った…
銘柄レポート
GSリテール、第3四半期も成長基調を維持する見通し…目標株価↑-IBK
IBK投資証券は11日、GS Retail(007070)に対し、投資判断「買い」を維持し、目標株価を従来の2万7000ウォンから3万5000ウォンに引き上げると発表しました。
IBK投資証券のナム・ソンヒョン研究員は、「2026年第2四半期の業績は市場の予想に沿ったものでした。第2四半期の連結ベースの売上高は3兆1751億ウォン（前年比＋6.7％）、営業利益は1094億ウォン（＋2…
開示プラス
グラフィー、レイが筆頭株主に…492億ウォンで株式26％・経営権を取得
（左から）グラフィーとレイのCI（写真＝両社）
歯科用医療機器メーカーの#グラフィーが、Ray Co., Ltd.(228670) の株式26.14%を約492億ウォンで取得し、筆頭株主となります。去る5月に初めて浮上したグラフィーによるレイの買収説が、約3ヶ月ぶりに現実のものとなった形です。これは、メガジェンインプラントが最近、経営権への影響力行使を目的としてレイの株式を7.69%まで増…
イシューと動向
初のエグジットで3倍の収益…PEFの逆風を乗り越えた「恐れを知らないルーキー」
設立後、初のトラックレコードを築いた新興のプライベート・エクイティ・ファンド（PEF）運用会社が、相次いで売却の成立を目前に控えています。航空機部品メーカーのユルゴクに投資したWJプライベート・エクイティと、国内のファンド事務管理会社である韓国ファンド・パートナーズに投資したPTAエクイティ・パートナーズがその主役です。 投資直後に襲った新型コロナウイルスのパンデミックなど、マクロ的な不確実性を克…
イシューと動向
Hシティ、ホ・ボンジェ・クォン・ヨンテク共同代表体制が発足
試験認証・校正専門企業のHCT(072990)が、ホ・ボンジェ氏とクォン・ヨンテク氏の共同代表体制を正式に発足させ、国家の未来戦略産業とグローバル市場を中心に成長戦略を本格化させます。H-Cityは10日、クォン・ヨンテク新任共同代表取締役の就任式を開催したと明らかにしました。同社は、両共同代表が蓄積してきた専門性と経験を融合させ、経営の実行力を高め、中核事業の競争力を強化する計画です。
H…
イシューと動向
PERが50倍だから高い？…徳山ネプコアスの企業価値をめぐる議論を検証してみると
コスダック上場を推進中の超精密航法・妨害対策専門企業 #ドクサンネプコアスの企業価値をめぐる論争が続いています。HANWHA AEROSPACE(012450)や#LIG D&Aなどの大手防衛関連企業を比較対象企業に選定した上、2026年の予想純利益を基準に換算した株価収益率（PER）が50倍前後にも達しているためです。しかし、実際の公募価格算定の仕組みを詳しく見てみると、防衛産業特有の長期的な供…
イシューと動向
[独占] 「今売るのはもったいない」…ロッテ損保、「利川アウトレット」への投資を2年延長
ロッテ損害保険は、「ロッテプレミアムアウトレット利川店」への投資をさらに2年間継続することを決定しました。 当初、今月の収益証券の満期を控え、売却によるエグジット（投資資金の回収）を推進していましたが、高金利の影響でエグジットが難航したため、満期延長へと方針を転換しました。直ちに資産を処分するよりも、市場状況が好転するまで時間を稼ぐという戦略と見られます。
高金利で資産売却が「難航」…「満期延長…
イシューと動向
SMCG、上半期の売上高323億…過去最高の業績
グローバル化粧品用ガラス容器のODM（受託開発・製造）企業である#SMCGが、高付加価値製品を中心としたポートフォリオの強化と海外市場の拡大に支えられ、過去最高の半期業績を達成しました。
（写真＝SMCG）
SMCGは10日、2026年上半期の連結ベースで売上高323億ウォン、営業利益30億ウォンを記録したと発表しました。これは前年同期比で売上高と営業利益がいずれも10.5％増加した数…
イシューと動向
ネクストバイオメディカル、第2四半期の売上高は49億…四半期最高の売上高を更新
医療機器専門企業の#ネクストバイオメディカルが、主力製品のグローバル販売の好調に支えられ、過去最高の四半期売上高を達成しました。
（写真＝ネクストバイオメディカル）
ネクストバイオメディカルは、10日、開示を通じて、2026年第2四半期の売上高が約49億ウォンとなり、前四半期比で約20％増加したと発表しました。営業損失は約10億ウォンで、前四半期に比べ損失規模が小幅に改善され、当期純損…
開示プラス
ユニソン、済州島の風力発電所と20年間の運営契約を締結…44億規模
UNISON CO., LTD.(018000)は、韓国エネルギー総合技術と、済州島エウォル邑に位置するオロムビ風力発電所の一括運営請負契約を締結したと、10日に公表しました。
ユニソンのCI。（写真＝ユニソン）
契約金額は44億5870万ウォンで、昨年の連結基準におけるユニソンの売上高402億6792万ウォンの11.07％に相当します。契約期間は2046年8月9日までで、約20年間で…