[イーデイリーLee Jeong Hun 記者]JB Financial Group Co., Ltd.(175330) 傘下の全北銀行が、国内の銀行業界では初めて、デジタル資産と連動したウォン建て融資を開始しました。当初は法人顧客を対象に、ビットコインのみを担保として事業運営資金の調達に限定して実施しますが、今後の規制の変化や市場の需要を踏まえ、拡大の可否などを検討する予定です。
全北銀行本社の全景
12日、金融業界によると、全北銀行はデジタル資産連動のウォン建て融資を取り扱いました。担保となるビットコインは専門の保管・管理業者の管理体制内で保管され、全北銀行は仮想資産自体の所有権や直接的な管理権を持たない方式です。当面は融資対象資産をビットコインのみに限定し、融資金の用途も企業の事業運営に必要な資金に制限しました。
ビットコインのみを融資対象資産に決定したのは、ビットコインが仮想資産の中で時価総額と取引量が最も大きく、価格発見機能とベンチマークとしての信頼性が高いという点を考慮したためです。実際、全北銀行は独自のストレステストを経て、ビットコイン価格が急落した局面でも担保としての安定性を確保できることを検証し、高い流動性のおかげで回収時点でも現金化が容易であることも確認しました。
仮想資産連動型融資は、海外の金融機関にとってはそれほど珍しい商品ではありません。米国最大の銀行であるJPモルガン・チェースは、去る3月にすでに機関顧客を対象にビットコイン担保融資を開始しており、スイスのシグナム銀行も同様の融資を実施しています。
担保権の実行段階において、銀行が仮想資産を直接取得しないよう設計しました。今月1日から施行された改正民事執行規則は、仮想資産の移転請求権に対する差し押さえ・現金化および担保権実行の手続きを定め、売却命令などを通じて仮想資産を現金化できるようにしました。 全北銀行は、債務不履行など担保権実行事由が発生した場合でも、仮想資産を直接譲り受けることなく、裁判所の売却命令などの執行手続きを経て現金化した後、その売却代金で貸付債権を回収する仕組みを採用しました。
仮想資産の保管主体は、特定金融情報法に基づき届出が受理された仮想資産事業者に限定し、安定性を担保することとしました。届出事業者は、情報セキュリティ管理システム（ISMS）認証とトラベルルールを遵守しなければならず、仮想資産利用者保護法に基づく△分離保管、△コールドウォレット保管比率の維持、△保険加入または準備金の積み立て義務などを順守します。 保管の安全性が法令によって保障されることになり、銀行がウォレットを直接管理しないため、関連するリスクも根本的に遮断されます。
独自の価値算定体系も構築しました。全北銀行は、デジタル資産専用の評価基準を銀行業界で初めて策定しました。単一のデジタル資産取引所における相場歪みを防止するため、複数のグローバル取引所の価格を加重平均した指数と、市場変動性指標の中央値を基準価格としました。算出式と構成内訳が外部に公開された基準を採用し、対外的な信頼性も高めました。
現在、デジタル資産に関する後続の立法議論が進むなど、仮想資産に関する制度整備が進められています。今回の融資は、現行の法・制度の範囲内で、銀行の与信に仮想資産を活用するモデルを構築したという点で意義があります。全北銀行は、運営経験を基に関連する与信およびリスク管理能力を蓄積し、今後の制度変化に合わせて担保価値のモニタリングや回収体制など、デジタル資産金融インフラを継続的に高度化していく計画です。
特に今回のビットコイン連動ローンは、パク・チュンウォン頭取が提示した「クリプトバンク」というビジョンの最初の成果であるという点で注目されます。パク頭取は、デジタル資産を次世代金融インフラの中核資産と位置づけ、世界の金融界における制度圏への組み入れの流れに合わせて、先手を打って能力を蓄積してきました。
全北銀行はこれまで、地方銀行の中で唯一、仮想資産取引所に実名確認済みの入出金口座を発行するなど、デジタル資産分野の金融インフラに関する経験を蓄積してきました。 ブロックチェーンおよびデジタル資産分野の専門人材を中心に専任組織を運営し、支払・決済や送金、ステーブルコインに関する事業検討と技術検証（PoC）を行ってきました。また、外部の専門企業との協力を通じて、法定通貨口座とデジタル資産ウォレットが1つのUI・UXの中で実現される「オールインワン・ウォレット」の構築も準備しています。
全北銀行デジタル本部のチョン・サンフン副頭取は、「今回の融資は、現行の法律や制度の範囲内で、仮想資産を直接保有することなく、既存の銀行与信および担保管理体制を活用できるよう、リスク管理と回収構造を設計した事例です」と説明し、「今後、関連する法律・制度の変化に合わせて、デジタル資産金融の能力を継続的に高度化させていきます」と述べました。
12日、金融業界によると、全北銀行はデジタル資産連動のウォン建て融資を取り扱いました。担保となるビットコインは専門の保管・管理業者の管理体制内で保管され、全北銀行は仮想資産自体の所有権や直接的な管理権を持たない方式です。当面は融資対象資産をビットコインのみに限定し、融資金の用途も企業の事業運営に必要な資金に制限しました。
ビットコインのみを融資対象資産に決定したのは、ビットコインが仮想資産の中で時価総額と取引量が最も大きく、価格発見機能とベンチマークとしての信頼性が高いという点を考慮したためです。実際、全北銀行は独自のストレステストを経て、ビットコイン価格が急落した局面でも担保としての安定性を確保できることを検証し、高い流動性のおかげで回収時点でも現金化が容易であることも確認しました。
仮想資産連動型融資は、海外の金融機関にとってはそれほど珍しい商品ではありません。米国最大の銀行であるJPモルガン・チェースは、去る3月にすでに機関顧客を対象にビットコイン担保融資を開始しており、スイスのシグナム銀行も同様の融資を実施しています。
担保権の実行段階において、銀行が仮想資産を直接取得しないよう設計しました。今月1日から施行された改正民事執行規則は、仮想資産の移転請求権に対する差し押さえ・現金化および担保権実行の手続きを定め、売却命令などを通じて仮想資産を現金化できるようにしました。 全北銀行は、債務不履行など担保権実行事由が発生した場合でも、仮想資産を直接譲り受けることなく、裁判所の売却命令などの執行手続きを経て現金化した後、その売却代金で貸付債権を回収する仕組みを採用しました。
仮想資産の保管主体は、特定金融情報法に基づき届出が受理された仮想資産事業者に限定し、安定性を担保することとしました。届出事業者は、情報セキュリティ管理システム（ISMS）認証とトラベルルールを遵守しなければならず、仮想資産利用者保護法に基づく△分離保管、△コールドウォレット保管比率の維持、△保険加入または準備金の積み立て義務などを順守します。 保管の安全性が法令によって保障されることになり、銀行がウォレットを直接管理しないため、関連するリスクも根本的に遮断されます。
独自の価値算定体系も構築しました。全北銀行は、デジタル資産専用の評価基準を銀行業界で初めて策定しました。単一のデジタル資産取引所における相場歪みを防止するため、複数のグローバル取引所の価格を加重平均した指数と、市場変動性指標の中央値を基準価格としました。算出式と構成内訳が外部に公開された基準を採用し、対外的な信頼性も高めました。
現在、デジタル資産に関する後続の立法議論が進むなど、仮想資産に関する制度整備が進められています。今回の融資は、現行の法・制度の範囲内で、銀行の与信に仮想資産を活用するモデルを構築したという点で意義があります。全北銀行は、運営経験を基に関連する与信およびリスク管理能力を蓄積し、今後の制度変化に合わせて担保価値のモニタリングや回収体制など、デジタル資産金融インフラを継続的に高度化していく計画です。
特に今回のビットコイン連動ローンは、パク・チュンウォン頭取が提示した「クリプトバンク」というビジョンの最初の成果であるという点で注目されます。パク頭取は、デジタル資産を次世代金融インフラの中核資産と位置づけ、世界の金融界における制度圏への組み入れの流れに合わせて、先手を打って能力を蓄積してきました。
全北銀行はこれまで、地方銀行の中で唯一、仮想資産取引所に実名確認済みの入出金口座を発行するなど、デジタル資産分野の金融インフラに関する経験を蓄積してきました。 ブロックチェーンおよびデジタル資産分野の専門人材を中心に専任組織を運営し、支払・決済や送金、ステーブルコインに関する事業検討と技術検証（PoC）を行ってきました。また、外部の専門企業との協力を通じて、法定通貨口座とデジタル資産ウォレットが1つのUI・UXの中で実現される「オールインワン・ウォレット」の構築も準備しています。
全北銀行デジタル本部のチョン・サンフン副頭取は、「今回の融資は、現行の法律や制度の範囲内で、仮想資産を直接保有することなく、既存の銀行与信および担保管理体制を活用できるよう、リスク管理と回収構造を設計した事例です」と説明し、「今後、関連する法律・制度の変化に合わせて、デジタル資産金融の能力を継続的に高度化させていきます」と述べました。
