[イーデイリー マーケットinKIM YEON-SEO 記者]SAMYANGHOLDINGS(000070)(AA-)が、社債の需要予測において、募集額の5倍を超える資金を集めました。2年物と3年物は、個別の市場平均金利よりも低い水準で募集額を埋めました一方、5年物はオーバー金利を記録し、満期ごとの投資需要にばらつきが見られました。

23日、投資銀行（IB）業界によると、サムヤンホールディングスは同日、総額1000億ウォン規模の社債発行に向けた機関投資家対象の需要予測において、計5600億ウォンの注文を受けました。これは募集額の5.6倍に達する規模です。

トランチ（満期）別では、2年物300億ウォンの募集に対し2400億ウォン、3年物500億ウォンの募集に対し2950億ウォンの資金がそれぞれ流入しました。一方、5年物は200億ウォンの募集に対し、250億ウォンの注文を確保するにとどまりました。

サムヤンホールディングスは、希望金利バンドとして全期間において、個別市場平均金利に対し-30bp（ベーシスポイント・1bp=0.01%ポイント）～+30bpを提示しました。需要予測の結果、2年物と3年物はともに個別市場平均金利に対し-3bpで募集額を達成しました。一方、5年物は+20bpで目標額を達成し、金利差が見られました。

特に、2年物と3年物にはそれぞれ募集額の8倍と5.9倍に達する注文が殺到した一方、5年物は1.25倍にとどまりました。比較的満期の短い社債に投資需要が集中した様子です。

サムヤンホールディングスは、今回の需要予測の結果を踏まえ、最大2000億ウォンまでの増額発行を検討する予定です。

今回の社債発行で調達した資金は、まず債務の返済に充てる計画です。来る11月末に満期を迎える1400億ウォン規模の社債の償還に充てる予定です。増額発行の際には、運転資金や系列会社への潜在的な支援資金などとしても活用する計画です。