[イーデイリーJAEMIN SONG 記者] 来年のグローバル高帯域幅メモリ（HBM）市場において、NVIDIAとGoogleの人工知能（AI）アクセラレータによるHBM需要の差がほとんどないとの見通しが示されました。これは、NVIDIAを中心に動いていたHBM市場が、来年以降、地殻変動に見舞われる可能性があることを意味します。HBM市場がNVIDIAとGoogleの二大軸へと再編された場合、サムスン電子が来年のHBM市場で首位に立つ可能性があるという観測にも説得力が増しています。
サムスン電子の第7世代高帯域幅メモリ「HBM4E」。（写真＝サムスン電子）
4日、イーデイリーが入手した半導体業界の資料によると、来年、AI用グラフィックス処理装置（GPU）および特定用途向け集積回路（ASIC）に搭載されるHBMの需要は、約486億Gb（ギガビット）に達すると推定されています。 これを記憶容量単位（ギガバイト・GB）に換算すると、2時間の4K高画質映画約2億5000万本を同時に保存できるほどの規模です。このうち、NVIDIAは約181億Gbで37.3％を占め、Googleは約175億Gbで36.0％を占めると予想されています。 両社の差は約6億Gbで、シェアではわずか1.3ポイントに過ぎません。
これまでHBM市場は、AIアクセラレータ市場を掌握してきたNVIDIAの製品リリーススケジュールやサプライチェーンに左右されてきました。ところが、Googleが独自設計したテンソル処理ユニット（TPU）を急速に増やしていることで、HBMの需要もNVIDIAのGPUとGoogleのTPUを二大軸として再編されつつあるのです。 業界関係者は、「今年だけでもHBMの需要先は事実上NVIDIA一色でしたが、来年からは激動の時期を迎えることになるでしょう」と述べました。
Googleの来年のHBM需要を製品別に見ると、メディアテックが設計したTPU v8iが約91億Gbで最も多い。ブロードコムが設計したTPU v8tも約62億Gbに達する。 TPU v7pとv9の需要は、それぞれ約3億Gbと18億Gbと推定されています。TPU v8i・v8tにはHBM3E 12層、次世代TPU v9にはHBM4E 12層が搭載されると見込まれています。GoogleがTPUの世代交代に伴い、HBM3EからHBM4Eへと需要を広げていくという観測です。
グーグルの急成長は、サムスン電子のHBMシェア拡大の見通しにも弾みをつけるものです。UBSは最近の顧客向けレポートで、サムスン電子が来年のHBM総ビット出荷量の41％を占め、1位に浮上すると予測しました。 SKハイニックスは、今年の48％から来年は39％に低下し、マイクロンは20％を占めると見込んでいます。UBSは、去る5月まではサムスン電子が来年、SKハイニックスと同等の水準に達すると予想していましたが、今回はサムスン電子の逆転時期を来年に前倒ししました。
SKハイニックスの第6世代高帯域幅メモリ（HBM4）の実物。（写真＝イ・ヨンフン記者）
現在、NVIDIAのサプライチェーンだけを見れば、SKハイニックスの優位が続いています。業界では、NVIDIAの「Rubin」向けHBM4の初回出荷量のうち、SKハイニックスが60～70％、サムスン電子が25～30％を担当したと推定されています。ところが、サムスン電子が来年のHBMシェア1位となる可能性が高まったのは、GoogleのTPUやAMDなど、NVIDIA以外の需要拡大が反映された結果だという分析が出ています。
実際、来年のGoogleの主要TPU製品については、サムスン電子とSKハイニックス、マイクロンがいずれもHBM供給の候補として挙げられています。具体的な企業別の配分比率は確認されていませんが、NVIDIAに比べてサプライチェーンが多様化しているため、サムスン電子が供給量を拡大する余地が相対的に大きいです。特に、GoogleのHBM需要がNVIDIAと同程度の規模まで拡大した場合、Googleの供給業者別の供給量配分が市場全体の順位を覆す可能性があります。
サムスン電子は、汎用DRAMの強みも相まって、DRAMの首位を維持しています。カウンターポイント・リサーチによると、今年の第2四半期、サムスン電子は売上高ベースで世界のDRAM市場の39％を占め、1位を維持しました。
サムスン電子は最近のカンファレンスコールで、「今年の第3四半期のHBM4の売上高は、前四半期比で3倍以上拡大すると見込まれる」とし、「下半期ベースでは、HBM4の売上高がHBM全体の売上高の60％を十分に上回るだろう」と述べました。 その上で、「下半期中に、DRAM全体のシェアと同等の水準のHBMシェアを確保し、バランスの取れたDRAM事業ポートフォリオを実現できるだろう」と強調しました。
ただし、GoogleのTPU向けHBMの供給候補にメモリ大手3社すべてが含まれていることから、需要の増加が直ちにサムスン電子の受注につながるかどうかは断定できないという見方もあります。
サンミョン大学システム半導体工学科のイ・ジョンファン教授は、「グーグルのHBM需要が増加し、サムスン電子がグーグルに納品すれば、シェア拡大の可能性はある」とし、「サムスン電子がファウンドリと後工程のパッケージングを網羅する『ワンキーソリューション』の強みを活かせば、数量の面で優位に立つことができる」と述べました。
4日、イーデイリーが入手した半導体業界の資料によると、来年、AI用グラフィックス処理装置（GPU）および特定用途向け集積回路（ASIC）に搭載されるHBMの需要は、約486億Gb（ギガビット）に達すると推定されています。 これを記憶容量単位（ギガバイト・GB）に換算すると、2時間の4K高画質映画約2億5000万本を同時に保存できるほどの規模です。このうち、NVIDIAは約181億Gbで37.3％を占め、Googleは約175億Gbで36.0％を占めると予想されています。 両社の差は約6億Gbで、シェアではわずか1.3ポイントに過ぎません。
これまでHBM市場は、AIアクセラレータ市場を掌握してきたNVIDIAの製品リリーススケジュールやサプライチェーンに左右されてきました。ところが、Googleが独自設計したテンソル処理ユニット（TPU）を急速に増やしていることで、HBMの需要もNVIDIAのGPUとGoogleのTPUを二大軸として再編されつつあるのです。 業界関係者は、「今年だけでもHBMの需要先は事実上NVIDIA一色でしたが、来年からは激動の時期を迎えることになるでしょう」と述べました。
Googleの来年のHBM需要を製品別に見ると、メディアテックが設計したTPU v8iが約91億Gbで最も多い。ブロードコムが設計したTPU v8tも約62億Gbに達する。 TPU v7pとv9の需要は、それぞれ約3億Gbと18億Gbと推定されています。TPU v8i・v8tにはHBM3E 12層、次世代TPU v9にはHBM4E 12層が搭載されると見込まれています。GoogleがTPUの世代交代に伴い、HBM3EからHBM4Eへと需要を広げていくという観測です。
グーグルの急成長は、サムスン電子のHBMシェア拡大の見通しにも弾みをつけるものです。UBSは最近の顧客向けレポートで、サムスン電子が来年のHBM総ビット出荷量の41％を占め、1位に浮上すると予測しました。 SKハイニックスは、今年の48％から来年は39％に低下し、マイクロンは20％を占めると見込んでいます。UBSは、去る5月まではサムスン電子が来年、SKハイニックスと同等の水準に達すると予想していましたが、今回はサムスン電子の逆転時期を来年に前倒ししました。
現在、NVIDIAのサプライチェーンだけを見れば、SKハイニックスの優位が続いています。業界では、NVIDIAの「Rubin」向けHBM4の初回出荷量のうち、SKハイニックスが60～70％、サムスン電子が25～30％を担当したと推定されています。ところが、サムスン電子が来年のHBMシェア1位となる可能性が高まったのは、GoogleのTPUやAMDなど、NVIDIA以外の需要拡大が反映された結果だという分析が出ています。
実際、来年のGoogleの主要TPU製品については、サムスン電子とSKハイニックス、マイクロンがいずれもHBM供給の候補として挙げられています。具体的な企業別の配分比率は確認されていませんが、NVIDIAに比べてサプライチェーンが多様化しているため、サムスン電子が供給量を拡大する余地が相対的に大きいです。特に、GoogleのHBM需要がNVIDIAと同程度の規模まで拡大した場合、Googleの供給業者別の供給量配分が市場全体の順位を覆す可能性があります。
サムスン電子は、汎用DRAMの強みも相まって、DRAMの首位を維持しています。カウンターポイント・リサーチによると、今年の第2四半期、サムスン電子は売上高ベースで世界のDRAM市場の39％を占め、1位を維持しました。
サムスン電子は最近のカンファレンスコールで、「今年の第3四半期のHBM4の売上高は、前四半期比で3倍以上拡大すると見込まれる」とし、「下半期ベースでは、HBM4の売上高がHBM全体の売上高の60％を十分に上回るだろう」と述べました。 その上で、「下半期中に、DRAM全体のシェアと同等の水準のHBMシェアを確保し、バランスの取れたDRAM事業ポートフォリオを実現できるだろう」と強調しました。
ただし、GoogleのTPU向けHBMの供給候補にメモリ大手3社すべてが含まれていることから、需要の増加が直ちにサムスン電子の受注につながるかどうかは断定できないという見方もあります。
サンミョン大学システム半導体工学科のイ・ジョンファン教授は、「グーグルのHBM需要が増加し、サムスン電子がグーグルに納品すれば、シェア拡大の可能性はある」とし、「サムスン電子がファウンドリと後工程のパッケージングを網羅する『ワンキーソリューション』の強みを活かせば、数量の面で優位に立つことができる」と述べました。
