[イーデイリーChoi Oh-hyun 記者] 今年のメモリ半導体の売上高が、非メモリ半導体の売上高を史上初めて上回るという見通しが出ました。これまで人工知能（AI）の競争は、グラフィックス処理装置（GPU）など演算性能の向上に集中していましたが、今や膨大なデータを高速かつ途切れることなく伝送するメモリが、AIシステム全体の性能を左右する中核として浮上してきたためです。AIブームが半導体市場の「勢力図」を揺るがしているのです。
サムスン電子とSKハイニックス。（写真＝聯合ニュース）
25日、市場調査会社ガートナーによると、今年のグローバルメモリ売上高は8373億ドル（約1160兆ウォン）となり、昨年（2201億ドル）比で280.4％増加すると推定されています。同期間、中央処理装置（CPU）などの非メモリ売上高は、5890億ドルから7179億ドルへと21.9％増加すると見込まれています。 メモリの売上高が非メモリを上回ったのは、半導体の歴史上初めてのことだ。メモリの売上高は、昨年の半導体市場全体において27.1％に過ぎなかったが、今年は53.8％と半数を超えると見込まれている。
このような逆転の背景には、AIインフラの急激な拡大があります。AIは膨大なデータを繰り返し読み込んで演算する必要があるため、GPUの演算能力を高めるだけでは、システム全体の性能を引き上げるには限界があります。 演算装置がいくら高速であっても、必要なデータを適時に供給できなければボトルネックが発生するためです。これに伴い、GPUとメモリの間で大量のデータを高速にやり取りするHBMは、AIアクセラレータの中核部品としての地位を確立し、AIサーバーに必要な大容量DRAMや、データ保存を担う企業向けSSDの重要性も共に高まっています。
ガートナーのベン・リー・ディレクター・アナリストは、「AIインフラの拡大に伴い、半導体産業内の需要構成も再編されつつある」とし、「半導体の価値が創出される領域と、産業全体の需要変化の様相に、構造的な変化が生じていることを示している」と説明しました。 ガートナーは、半導体売上高全体に占めるAIデータセンターエコシステムの割合が、今年の36.5％から2030年には53％以上に拡大すると予測しています。
今回のメモリ市場の超好況が過去と異なるのも、このためです。過去には、PCやスマートフォンの販売増加がメモリ需要を押し上げるという景気循環的な性格が強かったのです。一方、現在はAIインフラへの投資が拡大するにつれ、サーバー1台あたりのメモリ容量だけでなく、HBMのような高付加価値製品の比重まで同時に高まっています。AIの演算性能を引き上げれば引き上げるほど、より高速でより多くのメモリが必要となる新たな産業構造が形成されたのです。
メモリ市場は、供給制約に伴う急激な価格上昇が相まって、爆発的に成長しました。生成AIやAIエージェントの普及により、HBMや大容量サーバー用DRAM、企業向けSSDの需要が同時に増加する中、メモリメーカー各社は限られた生産能力をAI向けの高付加価値製品に優先的に割り当てています。この過程で、汎用DRAMやNANDの供給まで逼迫し、価格上昇の勢いがメモリ市場全体に波及しました。
半導体工学会会長を務めたインハ大学のイ・ギュボク特任教授は、メモリと非メモリの逆転現象について、「通常、半導体産業の構造は非メモリが70％、メモリが30％でしたが、最近のメモリ不足により単価が大幅に上昇した影響です」とし、「価格上昇とAIがもたらした構造的な変化が同時に影響を及ぼしました」と述べました。
前日、市場調査会社トレンドフォースの発表によると、サーバー用DRAMの契約価格は、昨年下半期に累計64％上昇したのに続き、今年はさらに約270％上昇する見通しです。企業向けSSDの価格も、昨年下半期に約35％上昇したのに続き、今年の累計で235％急騰すると予想されています。HBMの契約価格についても、2027年にはさらに70～140％上昇する可能性があるとの見通しを示しました。
メモリがAI時代の核心的な資源として台頭するにつれ、韓国のメモリメーカーの地位も共に高まると見込まれます。 カウンターポイント・リサーチによると、今年の第2四半期の世界のDRAM売上高において、サムスン電子とSKハイニックスの合計シェアは65％に達します。HBM分野では、その支配力がさらに強くなっています。今年の第1四半期の売上高ベースで、SKハイニックスが58％、サムスン電子が21％を占めており、両社の合計シェアは79％に達しています。
メモリを中心とした成長傾向は、来年も続く可能性が高いです。ガートナーは、来年のメモリ売上高が1兆755億ドルとなり、非メモリよりも2111億ドル多くなると予測しました。イ教授は、「ファブを建設したとしても、すぐに生産能力が向上するわけではないため、メモリの品薄現象とメモリ市場の成長は、短く見積もっても2028年上半期までは続くでしょう」と述べました。
25日、市場調査会社ガートナーによると、今年のグローバルメモリ売上高は8373億ドル（約1160兆ウォン）となり、昨年（2201億ドル）比で280.4％増加すると推定されています。同期間、中央処理装置（CPU）などの非メモリ売上高は、5890億ドルから7179億ドルへと21.9％増加すると見込まれています。 メモリの売上高が非メモリを上回ったのは、半導体の歴史上初めてのことだ。メモリの売上高は、昨年の半導体市場全体において27.1％に過ぎなかったが、今年は53.8％と半数を超えると見込まれている。
このような逆転の背景には、AIインフラの急激な拡大があります。AIは膨大なデータを繰り返し読み込んで演算する必要があるため、GPUの演算能力を高めるだけでは、システム全体の性能を引き上げるには限界があります。 演算装置がいくら高速であっても、必要なデータを適時に供給できなければボトルネックが発生するためです。これに伴い、GPUとメモリの間で大量のデータを高速にやり取りするHBMは、AIアクセラレータの中核部品としての地位を確立し、AIサーバーに必要な大容量DRAMや、データ保存を担う企業向けSSDの重要性も共に高まっています。
ガートナーのベン・リー・ディレクター・アナリストは、「AIインフラの拡大に伴い、半導体産業内の需要構成も再編されつつある」とし、「半導体の価値が創出される領域と、産業全体の需要変化の様相に、構造的な変化が生じていることを示している」と説明しました。 ガートナーは、半導体売上高全体に占めるAIデータセンターエコシステムの割合が、今年の36.5％から2030年には53％以上に拡大すると予測しています。
今回のメモリ市場の超好況が過去と異なるのも、このためです。過去には、PCやスマートフォンの販売増加がメモリ需要を押し上げるという景気循環的な性格が強かったのです。一方、現在はAIインフラへの投資が拡大するにつれ、サーバー1台あたりのメモリ容量だけでなく、HBMのような高付加価値製品の比重まで同時に高まっています。AIの演算性能を引き上げれば引き上げるほど、より高速でより多くのメモリが必要となる新たな産業構造が形成されたのです。
メモリ市場は、供給制約に伴う急激な価格上昇が相まって、爆発的に成長しました。生成AIやAIエージェントの普及により、HBMや大容量サーバー用DRAM、企業向けSSDの需要が同時に増加する中、メモリメーカー各社は限られた生産能力をAI向けの高付加価値製品に優先的に割り当てています。この過程で、汎用DRAMやNANDの供給まで逼迫し、価格上昇の勢いがメモリ市場全体に波及しました。
半導体工学会会長を務めたインハ大学のイ・ギュボク特任教授は、メモリと非メモリの逆転現象について、「通常、半導体産業の構造は非メモリが70％、メモリが30％でしたが、最近のメモリ不足により単価が大幅に上昇した影響です」とし、「価格上昇とAIがもたらした構造的な変化が同時に影響を及ぼしました」と述べました。
前日、市場調査会社トレンドフォースの発表によると、サーバー用DRAMの契約価格は、昨年下半期に累計64％上昇したのに続き、今年はさらに約270％上昇する見通しです。企業向けSSDの価格も、昨年下半期に約35％上昇したのに続き、今年の累計で235％急騰すると予想されています。HBMの契約価格についても、2027年にはさらに70～140％上昇する可能性があるとの見通しを示しました。
メモリがAI時代の核心的な資源として台頭するにつれ、韓国のメモリメーカーの地位も共に高まると見込まれます。 カウンターポイント・リサーチによると、今年の第2四半期の世界のDRAM売上高において、サムスン電子とSKハイニックスの合計シェアは65％に達します。HBM分野では、その支配力がさらに強くなっています。今年の第1四半期の売上高ベースで、SKハイニックスが58％、サムスン電子が21％を占めており、両社の合計シェアは79％に達しています。
メモリを中心とした成長傾向は、来年も続く可能性が高いです。ガートナーは、来年のメモリ売上高が1兆755億ドルとなり、非メモリよりも2111億ドル多くなると予測しました。イ教授は、「ファブを建設したとしても、すぐに生産能力が向上するわけではないため、メモリの品薄現象とメモリ市場の成長は、短く見積もっても2028年上半期までは続くでしょう」と述べました。
