[イーデイリーPARK MIN 記者]L&F(066970)やPOSCO FUTURE M(003670) など、韓国の二次電池素材関連銘柄が31日、米国政府による電力網の安全保障強化に伴う恩恵への期待感と相まって、取引開始直後から堅調な動きを見せています。

MPドクターによると、同日午前9時53分現在、L&Fは前営業日比7.27%高の14万4600ウォンで取引されています。同時刻、POSCO FUTURE M(003670)も5.15%高の19万5900ウォンで取引中です。

L&Fのこの日の上昇は、バッテリーセルメーカーであるSKオンが、米国のエネルギー貯蔵装置（ESS）市場において、1兆5000億ウォン規模と推定される大規模なバッテリー供給契約を締結したというニュースが伝わったことがきっかけです。主要な正極材の協力会社であるL&Fにも波及効果が及ぶだろうという期待感から、買い注文が殺到したとみられます。

また、ドナルド・トランプ米大統領が今月26日、米国の基幹電力網（Bulk-Power System）に対する国家非常事態を宣言したことが、二次電池関連株の反発のきっかけとなったとの分析もあります。ホワイトハウスは、安定した電力供給の重要性が高まる中、外国製の電力設備への依存がサプライチェーンの混乱やサイバー攻撃のリスクを招きかねないと判断しました。

特に今回の大統領令の規制対象には、変圧器や発電機だけでなく、バッテリーエネルギー貯蔵システム（BESS）、系統連系インバーター、無停電電源装置（UPS）、関連ソフトウェアまでもが直接含まれました。米国政府が、バッテリーセルの単品における原産地にとどまらず、ESSシステム全体を自国の電力網の戦略的サプライチェーンとして扱い始めたのです。

証券業界では、今回の措置により、米国ESS市場の競争軸が単なる「価格」から「現地生産能力」と「サプライチェーンの安定性・セキュリティ」へと移行し、韓国のバッテリー企業の立場が大幅に強化されると見込んでいます。

教保証券のチェ・ボヨン研究員は、「米国がESSを単なるバッテリー市場を超えて、国家安全保障の観点から捉え始めた」とし、「米国ESS市場の競争基準が現地の生産とセキュリティ中心に拡大するにつれ、従来は価格競争力を武器に市場シェアを獲得していた中国企業に比べ、米国内に生産インフラを備えた韓国のバッテリー企業の戦略的価値と競争力がさらに際立つだろう」と分析しました。