[イーデイリーJAEMIN SONG 記者] 人工知能（AI）が積層セラミックコンデンサ（MLCC）の生産ラインの優先順位まで変えつつあります。 世界シェア1位の日本の村田製作所が、汎用・車載用の一部製品を整理し、他の製品に生産能力を再配分することにしたためです。高帯域幅メモリ（HBM）の需要が急増した後、メモリメーカーが限られた生産能力を高付加価値製品に優先的に割り当てていたように、MLCC市場でもAIを中心に生産ポートフォリオの再編が本格化している様子です。

14日、業界によると、村田製作所は最近、GRM・GRJ・GRT・GCMなど9つのMLCCシリーズの一部品番を段階的に生産終了することにしたとのことです。 民生用家電・産業機器向けの汎用製品だけでなく、一部の車載用製品も含まれています。顧客企業には2027年末までに代替製品への切り替えを要請しており、最終注文は2028年3月、出荷は2029年3月までとなっています。

村田製作所が9シリーズすべてを廃止するわけではありません。一部の品番を整理し、他の製品の生産能力を拡大する、製品群の最適化に近い措置です。村田製作所が当該生産能力をAIサーバー用に振り向けることを明言したわけではありませんが、業界では、最近の高スペックMLCCの需要が急増している状況と相まって行われた生産ポートフォリオの調整であると見ています。

このような解釈の背景には、急速に増加しているAIサーバー用MLCCの需要があります。AIサーバーは、一般的なサーバーよりも電力消費量や部品搭載量が多い上、24時間稼働するため、MLCCにも大容量・高耐熱性・高信頼性が求められます。これに伴い、従来は家電・情報技術（IT）機器が中心だったMLCC市場において、AIサーバーが新たな高付加価値の需要先として急速に定着しつつあります。

収益性の違いも、生産ポートフォリオの転換を後押ししています。証券業界では、AIサーバー用MLCCの営業利益率を30％以上と推定しています。汎用製品の8％より22ポイント以上高く、同じ売上高を基準にすると、営業利益は約3.8倍に達します。

実際、主要メーカーの受注も出荷を上回っています。市場調査会社トレンドフォースによると、去る6月末時点での村田製作所、サムスン電機、タイヨウユデンの受注額に対する出荷額の比率（BB率）は、それぞれ1.30、1.31、1.25となり、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）以降で最高水準を記録しました。 BB率が1を超えると、出荷量よりも新規受注が多いことを意味します。AIサーバープラットフォームの高度化や、ビッグテック各社による自社製AIアクセラレータの拡大が、高スペックMLCCの需要を押し上げているとの分析です。

韓国国内では、サムスン電器が高付加価値MLCCの供給拡大に拍車をかけています。サムスン電器は今月、世界の大型企業と1兆722億ウォン規模のAIサーバー用MLCC供給契約を締結しました。同社のMLCC長期供給契約としては過去最大規模であり、2027年の1年間にわたり供給を行う予定です。現在、10社余りのグローバル顧客企業と長期供給契約（LTA）を締結しており、追加契約も推進しています。

トップ企業が限られた生産能力をAIなどの高付加価値製品により多く割り当てるにつれ、MLCC市場における製品別の分化も加速する見通しです。韓国・日本の企業が高スペック市場の主導権を強化する一方で、相対的に空く汎用市場では、中国・台湾企業の参入が拡大する可能性があります。

業界関係者は、「AIサーバー用MLCCは、求められる容量と信頼性が高いため、汎用製品と比較して収益性だけでなく、技術的な参入障壁も高い市場です」とし、「AIインフラへの投資が続く中、主要企業が限られた生産能力を高付加価値製品を中心に運用しようとする動きは、さらに顕著になるでしょう」と述べました。