[イーデイリー マーケットinSoyoung Park 記者]世界最大の政府系ファンドがひしめく中東に、グローバル投資銀行（IB）業界の注目が集まっています。「オイル・ドライブ（Drive）」は、中東の投資市場に関するニュースをお届けするシリーズです。オイルマネーに参入するグローバル投資会社の動向や、石油依存から脱却し、新技術に基づく投資に注力しようとする中東現地の動向を幅広く取り上げます。韓国企業による中東からの資本誘致に関するニュースもお伝えします。[編集者注]

中東・北アフリカ（MENA）地域を代表する富裕国の一つであるカタールが、外部投資誘致という切り札を打ち出しました。米国とイラン間の戦争が長期化し、主要な収入源である液化天然ガス（LNG）の輸出ルートが遮断されたことで、財政が逼迫する危機に直面したためです。国内投資を専門に扱う組織を設立し、グローバルな投資家を誘致することで、国内資本市場に活気を吹き込もうとする構想だと解釈されます。

26日、グローバル投資銀行（IB）業界によると、カタールの政府系ファンドであるカタール投資庁（QIA）が、投資戦略を「国内産業の育成」へと拡大するとのことです。

QIAは、国内投資ポートフォリオを専門に扱う新たなプラットフォーム「ドーハ・インベストメント」を発足させました。20日に米国ニューヨークで開かれたカタール経済フォーラムで、ムハンマド・ビン・アブドゥルラフマン・アルサニ・カタール首相兼外相は、「カタールの経済成長を牽引する一軸として、民間の役割を拡大していきたい」と述べ、発足の意義を明らかにしました。

QIAはドーハ・インベストメントを通じて、自国の主要企業に対する投資と経営支援を強化します。また、民間部門の参加と海外資本の誘致を拡大し、産業の多角化を加速させる構想です。

グローバルSWFによると、QIAの運用資産（AUM）は5800億ドル（約791兆ウォン）程度と推計されています。もともとQIAは、海外投資を主な目的として2005年に設立されました。QIAは、韓国とも縁の深い中東の政府系ファンドの一つです。韓国のAI半導体スタートアップ「リベリオン」が実施したシリーズCラウンドに参加した実績もあります。

QIAはグローバルな直接投資を活発に行いながら、ここ数年は現地にも注力してきました。例えば、△カタール航空 △金融機関のQNB △通信会社のウレドゥ △不動産開発会社のカタリ・ディアール △ホテル運営会社のカタラ・ホスピタリティなどに投資してきました。

ただし、QIAが国内投資に注力する組織を設立したのは今回が初めてです。「ドーハ・インベストメント」は今後、国内のポートフォリオを専任で管理する役割を担うことになります。まず、発足当初は、政府系ファンドの総資産の約3分の1に相当する45の国営企業を監督します。

業界では、QIAが国内投資に注力する戦略を打ち出したことは予想されていたシナリオであるとの反応を示しました。 業界のある関係者は、「QIAはすでにベンチャー投資に注力するため、今年2月にファンド・オブ・ファンズ（再間接ファンド）の運用規模を計30億ドル（約4兆ウォン）まで拡大すると発表していた」とし、「民間投資を牽引して国内の革新企業の成長を促進し、グローバル資本市場の関係者を呼び込もうという構想だと解釈される」と述べました。

このほかにも、中東の資本市場専門家たちは、QIAが韓国への投資に焦点を当てた最大の理由として「米イラン戦争」を挙げました。カタールの財政収入が縮小する危機に直面しているためです。カタールの主な収入源は原油ではなくLNGです。ホルムズ海峡が封鎖されたことで、LNGを安定的に輸出できる道が閉ざされたことになります。