[イーデイリーKwon Oh Seok 記者] サムスン証券（SamsungSecurities(016360)）のファミリーオフィスが、顧客200世帯、運用資産55兆ウォンを突破したと14日、明らかにしました。これは9月初旬時点の数字であり、サムスン証券は今回の成果について、単なる顧客数の拡大というよりは、顧客の資産形成過程で生じた多様なニーズに基づき、ファミリーオフィス・ソリューションを高度化してきた結果であると評価しました。
（写真＝サムスン証券）
サムスン証券のファミリーオフィスは、金融資産1000億ウォン以上を保有する超富裕層を対象としたプレミアム資産管理サービスです。主な顧客層は、従来の企業オーナーにとどまらず、企業売却により大規模な流動性を獲得した「エグジット（Exit）オーナー」、新興企業のオーナー、超富裕層の個人資産家などへと、一層多様化しました。
特に、エグジット・オーナーの顧客は3年前と比べて約3倍に急増し、中核的な顧客層として台頭しました。最近では、企業株式とは別に1000億ウォン以上の金融資産を所有する個人資産家の流入も急激に増えています。
顧客層の幅が広がるにつれ、提供されるソリューションも進化しました。企業株式を中心とする従来のオーナー、企業の成長とともに資産を形成した新興オーナー、売却を通じて流動性を確保したエグジット・オーナーは、資産配分戦略や投資目的、家業承継計画において明確な違いが見られるためです。
これを受け、サムスン証券は投資管理体制を一段と精緻化しました。その代表的な例が、PBと本社の投資専門家が協業して顧客を担当する「投資管理型資産管理（Investment Management Model）」モデルです。これは、大規模な資産を保有している、あるいは一時的に巨額の流動性が生じた顧客に対し、機関投資家レベルの体系的な投資プロセスを支援するために設けられました。
社内の専門家で構成される一族専任の諮問機関である「コミッティ（Committee）」も稼働中です。コミッティは、定期的な年次会議や随時行われる相談を通じて、顧客の資産状況や当面の課題を点検し、投資・税務・承継などの各分野の専門家と連携して、一族ごとにカスタマイズされた解決策を提示します。
機関レベルの精巧な運用プロセスに基づいたOCIOサービスもまた、各ファミリーの資産運用の柱として定着しました。 今年6月末時点で、ファミリーオフィスの顧客におけるOCIO運用規模は9000億ウォンを超え、投資目的や資産構造に合わせた資産配分の手段として積極的に活用されています。最近では、サムスン金融系列会社の運用インフラと専門性を融合させたオーダーメイド型OCIOソリューションを新たに導入し、戦略策定から商品構成、運用および事後管理に至るまで、統合サービスを提供しています。
実際にファミリーオフィスの顧客の資産配分状況を分析した結果、タイプ別のポートフォリオの違いが鮮明に観察されました。「エグジット」オーナーは、グローバル資産や代替投資を積極的に活用し、投資ポートフォリオを多様化させる傾向が見られました。「伝統」オーナーは、株式・債券・代替投資・流動性をバランスよく配分する基調を維持しました。
新興オーナーは、個人資産と法人資産の運用目的を分離して管理する二元化構造を示しました。サムスン証券は、こうした分析に基づき、超富裕層を一律に扱うのではなく、資産形成の過程、個人・法人の所有構造、家系の長期目標に合わせた差別化された戦略を適用していると説明しました。
55兆ウォン規模の資産を管理しながら築き上げた経験は、グローバルな投資ネットワークの拡充にもつながりました。サムスン証券は、アポロ（Apollo）、ブラックストーン（Blackstone）、KKRなどのグローバルな代替投資運用会社（GP）や、シンガポールの政府系ファンドであるテマセク（Temasek）などのグローバル機関とのパートナーシップを通じて、国内ではアクセスが困難な優良なグローバル投資機会を発掘し、提供しています。
さらに、サムスン証券のファミリーオフィスサービスは、現世代の資産管理にとどまらず、次世代へと受け継がれる家系の遺産や未来設計の領域へと拡大しています。家業承継、長期税務戦略、遺言・公益・寄付信託、寄付財団の設立、不動産コンサルティングなど、資産の移転と承継を網羅するオーダーメイド型の「ヘリテージ（Heritage）ソリューション」を提供しています。
これに加え、IPO、資金調達、ブロックディール、M&Aなど、サムスン証券本社のIB（投資銀行）能力を、顧客の状況や企業のライフサイクルに合わせて連携・支援します。オーナー個人の金融資産管理から始まり、企業の成長や株式の流動化、エグジット後の資産管理、さらには家系の長期的な資産移転に至るまで、包括的に支援する仕組みとなっています。
このほか、サムスングループの豊富なインフラを活用し、文化・芸術プログラム、プライベートカンファレンス、グローバルネットワーキングイベントなど、差別化されたラウンジプログラムを運営し、単なる金融資産管理にとどまらず、顧客一族の交流やライフスタイルまでケアしています。
サムスン証券のファミリーオフィス本部長（常務）であるユ・ジョンファ氏は、「サムスン証券は、55兆ウォンの顧客資産を運用して積み重ねてきたノウハウとグローバルなパートナーシップ、サムスンの比類なきインフラを基盤に、家系の重要な決定や未来について共に考えます」と述べ、「原則と責任に基づき、世代をつなぐ富と遺産を共に設計していくファミリーオフィスへと発展させていきます」と強調しました。
サムスン証券のファミリーオフィスは、金融資産1000億ウォン以上を保有する超富裕層を対象としたプレミアム資産管理サービスです。主な顧客層は、従来の企業オーナーにとどまらず、企業売却により大規模な流動性を獲得した「エグジット（Exit）オーナー」、新興企業のオーナー、超富裕層の個人資産家などへと、一層多様化しました。
特に、エグジット・オーナーの顧客は3年前と比べて約3倍に急増し、中核的な顧客層として台頭しました。最近では、企業株式とは別に1000億ウォン以上の金融資産を所有する個人資産家の流入も急激に増えています。
顧客層の幅が広がるにつれ、提供されるソリューションも進化しました。企業株式を中心とする従来のオーナー、企業の成長とともに資産を形成した新興オーナー、売却を通じて流動性を確保したエグジット・オーナーは、資産配分戦略や投資目的、家業承継計画において明確な違いが見られるためです。
これを受け、サムスン証券は投資管理体制を一段と精緻化しました。その代表的な例が、PBと本社の投資専門家が協業して顧客を担当する「投資管理型資産管理（Investment Management Model）」モデルです。これは、大規模な資産を保有している、あるいは一時的に巨額の流動性が生じた顧客に対し、機関投資家レベルの体系的な投資プロセスを支援するために設けられました。
社内の専門家で構成される一族専任の諮問機関である「コミッティ（Committee）」も稼働中です。コミッティは、定期的な年次会議や随時行われる相談を通じて、顧客の資産状況や当面の課題を点検し、投資・税務・承継などの各分野の専門家と連携して、一族ごとにカスタマイズされた解決策を提示します。
機関レベルの精巧な運用プロセスに基づいたOCIOサービスもまた、各ファミリーの資産運用の柱として定着しました。 今年6月末時点で、ファミリーオフィスの顧客におけるOCIO運用規模は9000億ウォンを超え、投資目的や資産構造に合わせた資産配分の手段として積極的に活用されています。最近では、サムスン金融系列会社の運用インフラと専門性を融合させたオーダーメイド型OCIOソリューションを新たに導入し、戦略策定から商品構成、運用および事後管理に至るまで、統合サービスを提供しています。
実際にファミリーオフィスの顧客の資産配分状況を分析した結果、タイプ別のポートフォリオの違いが鮮明に観察されました。「エグジット」オーナーは、グローバル資産や代替投資を積極的に活用し、投資ポートフォリオを多様化させる傾向が見られました。「伝統」オーナーは、株式・債券・代替投資・流動性をバランスよく配分する基調を維持しました。
新興オーナーは、個人資産と法人資産の運用目的を分離して管理する二元化構造を示しました。サムスン証券は、こうした分析に基づき、超富裕層を一律に扱うのではなく、資産形成の過程、個人・法人の所有構造、家系の長期目標に合わせた差別化された戦略を適用していると説明しました。
55兆ウォン規模の資産を管理しながら築き上げた経験は、グローバルな投資ネットワークの拡充にもつながりました。サムスン証券は、アポロ（Apollo）、ブラックストーン（Blackstone）、KKRなどのグローバルな代替投資運用会社（GP）や、シンガポールの政府系ファンドであるテマセク（Temasek）などのグローバル機関とのパートナーシップを通じて、国内ではアクセスが困難な優良なグローバル投資機会を発掘し、提供しています。
さらに、サムスン証券のファミリーオフィスサービスは、現世代の資産管理にとどまらず、次世代へと受け継がれる家系の遺産や未来設計の領域へと拡大しています。家業承継、長期税務戦略、遺言・公益・寄付信託、寄付財団の設立、不動産コンサルティングなど、資産の移転と承継を網羅するオーダーメイド型の「ヘリテージ（Heritage）ソリューション」を提供しています。
これに加え、IPO、資金調達、ブロックディール、M&Aなど、サムスン証券本社のIB（投資銀行）能力を、顧客の状況や企業のライフサイクルに合わせて連携・支援します。オーナー個人の金融資産管理から始まり、企業の成長や株式の流動化、エグジット後の資産管理、さらには家系の長期的な資産移転に至るまで、包括的に支援する仕組みとなっています。
このほか、サムスングループの豊富なインフラを活用し、文化・芸術プログラム、プライベートカンファレンス、グローバルネットワーキングイベントなど、差別化されたラウンジプログラムを運営し、単なる金融資産管理にとどまらず、顧客一族の交流やライフスタイルまでケアしています。
サムスン証券のファミリーオフィス本部長（常務）であるユ・ジョンファ氏は、「サムスン証券は、55兆ウォンの顧客資産を運用して積み重ねてきたノウハウとグローバルなパートナーシップ、サムスンの比類なきインフラを基盤に、家系の重要な決定や未来について共に考えます」と述べ、「原則と責任に基づき、世代をつなぐ富と遺産を共に設計していくファミリーオフィスへと発展させていきます」と強調しました。
