[イーデイリー マーケットinKIM SUNG-SOO 記者] グローバルな代替投資運用会社であるブルックフィールド・アセット・マネジメント（以下、ブルックフィールド）が、今年の第2四半期だけで770億ドル（約106兆ウォン）の資金を調達しました。これは四半期ベースで過去最大の資金調達額となります。

同社は、大規模に確保した資金をクレジットや不動産、インフラなどに迅速に投入し、投資の幅を広げています。特に、人工知能（AI）や先端産業を支えるインフラ投資に力を入れている様子です。

今年上半期の累計調達額、980億ドル

21日、金融投資業界によると、ブルックフィールドは今年の第2四半期に770億ドル（約106兆2138億ウォン）の資金を調達しました。これは四半期ベースで過去最大の金額です。

今年上半期の累計調達額は980億ドル（約135兆1812億ウォン）に達し、直近12ヶ月間で調達した資金は1630億ドル（約224兆8259億ウォン）規模です。

これにより、手数料支払対象資本は前年同期比19％増の6720億ドル（約926兆8896億ウォン）に増加しました。

「手数料支払対象資本」とは、金融ビジネス、特に資産運用やファンド、プロジェクト・ファイナンス（PF）などで、実際に手数料（定期報酬や成果報酬など）を算出する際の基準となる資本金額を意味します。

一般的に、企業の全資本金や総資産とは区別され、契約条件によって算定方法が異なります。どの資本を基準とするかによって、運用会社が受け取る手数料や投資家が支払う費用が大きく異なるため、契約時に最も重要な条項の一つです。

ブルックフィールドの分野別資金調達内訳を見ると、クレジット分野に最も多くの資金が集中しました。ブルックフィールドは今年第2四半期、クレジット分野で510億ドル（約70兆3443億ウォン）を調達しました。続いて、△インフラ100億ドル、△プライベート・エクイティ86億ドル、△不動産43億ドル、△エネルギー25億ドルの順でした。

クレジット部門の資金調達を牽引したのは「ブルックフィールド・ウェルス・ソリューションズ」でした。ブルックフィールド・ウェルス・ソリューションズは、個人および機関を対象に、年金や保険、資産保護商品、資本ソリューションを提供する、投資中心のグローバルな保険・再保険組織です。

同社は、オーダーメイド型の投資戦略とポートフォリオ管理を通じて、顧客の財務目標の達成を支援しています。ブルックフィールドは、ブルックフィールド・ウェルス・ソリューションズを通じて450億ドル（約62兆1090億ウォン）を確保しました。このうち400億ドル（55兆2080億ウォン）は、英国の退職金融・年金専門サービス会社「ジャスト・グループ」から流入しました。

また、ブルックフィールドはインフラ部門でも大規模な資金（100億ドル・約13兆8020億ウォン）を調達しました。

部門別では、△インフラ・フラッグシップ戦略で79億ドル、△スーパーコア・インフラ戦略で9億ドル、△インフラ・プライベートウェルス戦略で9億ドルがそれぞれ集まりました。AIインフラ戦略は、第1次クローズを通じて現在までに計50億ドルの投資コミットメントを確保しました。

不動産部門では43億ドルを調達しました。このうち約7億ドルはフラッグシップ戦略の地域別投資機構から、30億ドルは一任口座（SMA）および共同投資（co-investment）を通じて確保しました。

委託運用口座（SMA）とは、投資家が運用会社と委託契約を結び、独立した個別口座で資金を運用する投資手法です。一般的なブラインドファンドとは異なり、投資家の要望を反映した独自のオーダーメイド型ファンドを設定し、事前のガイドラインに従って運用します。

プライベート・エクイティ部門は86億ドルを調達し、このうち67億ドルがプライベート・エクイティのフラッグシップ戦略から調達されました。エネルギー部門でも25億ドルを追加で確保しました。

クレジット・不動産・インフラへの「集中投資」

調達した資金は直ちに投資に充てられました。ブルックフィールドは今年の第2四半期、全事業において210億ドル（約28兆9338億ウォン）を投資しました。分野別では、クレジットが100億ドル（約13兆7800億ウォン）と最も大きかった。 続いて、△不動産52億ドル、△インフラ33億ドル、△プライベート・エクイティ14億ドル、△エネルギー10億ドルの順でした。

まず、クレジット分野では計100億ドル（約13兆7800億ウォン）を投資しました。このうち19億ドルは、オポチュニスティック・クレジット戦略に投入されました。市場の状況に応じて高い収益機会を狙える領域まで、投資範囲を広げたことになります。

不動産分野（52億ドルの投資）では、△米国最大の非上場プレハブ住宅ポートフォリオの買収、△上場されている屋外産業用倉庫ポートフォリオの非上場化などに資金を投入しました。

インフラ分野（総額33億ドルの投資）では、△米国の主要な家庭用光ファイバー事業体の買収に17億ドル、△米国の半導体製造施設建設に向けた追加資金として10億ドルを投入しました。

プライベート・エクイティへの投資は計14億ドルでした。ブルックフィールドは、世界最大の航空貨物輸送サービスプロバイダーである「ワールド・フレイト・カンパニー」（WFC）の買収に向けた契約を締結しました。プライベート・エクイティであるPAIパートナーズおよびEQTから、WFCを約12億ドル（約1兆6512億ウォン）の企業価値で買収するという条件です。この取引は今年末に完了する見込みです。

また、ブルックフィールドは複数の再生可能エネルギー投資に10億ドルを投じました。去る7月、北米最大規模の独立型バッテリーエネルギー貯蔵システム（BESS）の開発・運営企業である「アイファ・パワー」の買収に向け、約30億ドルを投資することを約束しました。これは今年末に完了する予定です。

資金調達余力も相当な水準です。去る6月末時点で、ブルックフィールドの未執行ファンドのコミットメント額は約1,490億ドル（約204兆9,495億ウォン）に達しました。このうち680億ドルは、今後実際に投資として執行された場合、年間約6億8,000万ドルの手数料を生み出すことができる資金です。

同社の企業流動性は31億ドルと集計されました。これには、△グローバル資産運用会社オークツリーの買収資金、△短期金融資産などの未使用分が含まれています。

ブルックフィールドは、借入による資金調達も並行して行いました。 同社は、第2四半期に10億ドル（約1兆3752億ウォン）規模の優先債を発行しました。これは、5年満期の無担保優先債5億5000万ドル（金利4.832%）、10年満期の無担保優先債4億5000万ドル（金利5.298%）でした。

また、ブルックフィールドは、大規模な資金調達を基盤に、AIインフラや電力分野への投資も拡大しています。同社は、ブルーム・エナジーとの戦略的パートナーシップの規模を、従来の50億ドルから250億ドルに拡大しました。これは、AIインフラ向けの電力ソリューションに資金を供給するためです。

米国エネルギー省（DOE）とは戦略的パートナーシップを締結しました。同社は、DOEから175億ドルの資金支援を受け、ウェスティングハウスの原子炉技術の導入を加速させると発表しました。

ウェスティングハウスは、グローバルな原子力サービス企業です。ブルックフィールドと機関パートナーが株式の51％を、カメコ・コーポレーションが株式の49％を共同で保有しています。

ブルックフィールドは、フランス政府と締結したAIインフラ枠組みの規模も、200億ユーロから300億ユーロへと拡大しました。米国ケンタッキー州では、北米のエネルギー企業と共同で、1000億ドル規模のAIデータセンターを開発する計画です。

これに先立ち、米国エネルギー省は去る7月、米国ケンタッキー州パドゥカにある旧原子力施設の敷地に、1,000億ドル（約144兆ウォン）規模の超大型AIデータセンターおよびエネルギーインフラハブを建設する民間パートナーシップ計画を発表しました。

ブルックフィールド社が1.8GW（ギガワット）規模のデータセンター団地を開発・運営し、米国最大の電力会社であるネクステラ・エナジー社が、専用電力供給のために2GW規模の天然ガス発電所と、最大2.6GW規模のバッテリーエネルギー貯蔵装置（BESS）を建設する予定です。

1GWは、従来の原子力発電所1基の発電容量に相当し、約75万世帯に電力を供給できる規模です。