[イーデイリー マーケットinLEE GEON-EOM 記者]LS SECURITIES(078020)同社は社債の需要予測において、目標額を大幅に上回る資金を集め、発行量の確保に成功しました。加算金利も当該格付けの市場平均金利と同水準を達成するなど、市場の期待に応え、順調な結果となりました。

14日、金融投資業界によると、LS証券はこの日実施した700億ウォン規模の無保証社債の需要予測で、計4640億ウォンの注文を受けました。満期別に見ると、400億ウォンを募集する1.5年物には2120億ウォン、300億ウォンを募集する2年物には2520億ウォンがそれぞれ集中しました。

今回の社債は、NH投資証券、KB証券、キウム証券が代表主幹事を務めました。需要予測の結果に基づき、最大1400億ウォンまで増額する可能性を残しています。

募集額の7倍近くに達する資金が殺到したことで、金利水準も平穏に形成されました。募集額基準の予想スプレッドは、1.5年物でマイナス（-）1bp（1bp＝0.01%p）、2年物は市場平均水準（Par・0bp）と見込まれています。 当初、LS証券は1.5年物・2年物ともに、市場平均利回りの算術平均に対し-30bp～+30bpをスプレッド帯として提示していました。

スプレッドが市場平均金利の水準で形成されたことから、市場の予想に沿った安定的な資金調達が行われたとの評価です。

市場では、今回のLS証券の需要予測について、目標発行量を余裕を持って満たし、当面の借入金の返済資金を滞りなく確保したものと見られています。LS証券は、今回の社債発行で調達した資金を、今月末と来月初めに満期を迎える企業手形（CP）および電子短期社債の返済に充てる予定です。