[イーデイリーYU JIN-HEE 記者] 人工知能（AI）インフラへの投資ペースを調整すべきだという議論が浮上する中、世界のビッグテック企業は、半導体のサプライチェーンに対する支配力を掌握するため、積極的な動きを続けています。米国内でのデータセンター規制の拡大により、2028年に市場に衝撃が及ぶとの懸念が出ていることから、生産のボトルネックを解消し、コストを削減するために、自社ファブ（工場）の建設や大規模なM&A（合併・買収）に乗り出す動きが見られます。

9日、台湾情報政策協議会傘下の産業情報研究所（MIC）によると、米国の中間選挙以降、民主党中心の議会構図と新任の州知事たちの環境公約が、AIデータセンター（AIDC）インフラ拡張の重大な変数として浮上しました。

米国内での電力・水資源の過剰消費や電気料金の値上げに反発する世論が高まる中、新規データセンターの許認可が遅れる可能性が指摘されています。 MICのチェン・ツァン上級コンサルタントは、台湾のフォックスコンやクアンタコンピュータなどの2027年度の許認可は確保されており、短期的な影響は限定的であるものの、確実な収益を生み出す「キラーアプリケーション」が早期に定着しない場合、ビッグテックのキャッシュフロー悪化により、2028年からクラウド業界の倒産や半導体在庫調整の衝撃が本格化する可能性があると分析しました。

こうしたインフラ投資の不確実性の中でも、主要部品の不足やサプライチェーンの偏りに悩まされてきたビッグテック各社は、独自の製造能力を確保することでリスク分散に乗り出しています。世界最大のファウンドリ（半導体受託生産）企業である台湾のTSMCは、メモリ半導体製造分野への進出を検討し始めました。これは、最大の顧客である米NVIDIAからの供給ルートの多様化要請に応じた措置です。

海外メディアによると、TSMCは新工場の建設または既存工場の買収を通じた3次元（3D）DRAMの生産計画の策定に着手しました。先端パッケージングを統括する徐国進副社長がプロジェクトを主導しています。3D DRAMはセルを垂直に積層して容量を増やす次世代メモリであり、SamsungElectronics(005930)やSK hynix(000660) 、米マイクロンが主導権を握っている市場です。

TSMCがメモリ生産を本格化させる場合、既存のメモリメーカーとの協力体制に地殻変動が避けられません。ただし、数十年にわたり蓄積されたメモリ製造のノウハウや特許の壁は、TSMCが乗り越えなければならない課題として挙げられています。

イーロン・マスク氏が率いるテスラとスペースXによる自社半導体プロジェクト「テラファブ」（Terafab）も具体化しつつあります。 テラファブ側は今月初め、日本の主要な半導体製造装置メーカーに対し、2032年以降、月間100万枚（メモリ70万枚、ロジック30万枚）規模のウェーハ量産計画を伝え、装置の納期について打診しました。これは、日本政府が支援するラピダス工場の目標値（月間2万5000枚）の40倍に達する大規模な量です。

テキサス州の工場を拠点に、AIやロボティクス用半導体を2028年下半期から自社調達するという構想です。半導体製造の経験がない状況下で、極端に短い納期と非現実的な生産規模を要求しており、日本の装置メーカー各社は対応策の策定に苦慮していると伝えられています。

半導体素材のサプライチェーンを守り抜くための国家単位での合従連衡も加速しています。日本の総合化学メーカーである三井化学は、日本政策投資銀行（DBJ）と協力し、政府系ファンドである産業革新投資機構（JIC）から半導体素材企業のJSRを買収すると発表しました。

株式取得代金1兆3921億円（約11兆9000億ウォン）を含め、負債の引き受けなどを合わせた買収総額は1兆8400億円（約15兆7274億ウォン）に達します。これは日本の化学業界史上、最大規模のM&Aとなります。

JSRは、超微細半導体露光工程の中核素材である極紫外線（EUV）フォトレジスト（感光液）分野における世界トップ企業です。三井化学は、2027年度下半期までに買収を完了し、次世代半導体素材の開発とグローバルサプライチェーンにおける支配力を確固たるものにする方針です。