Securities
銘柄レポート
「ハンファオーシャン、LNG・潜水艦のパイプラインは有効…目標株価12万6000ウォンを維持」-NH
NH投資証券は22日、Hanwha Ocean(042660)について、中国の造船会社による商船増設攻勢の中でも、中長期的な液化天然ガス（LNG）船や潜水艦の受注パイプラインが依然として有効であるとして、投資判断「買い（Buy）」と目標株価12万6000ウォンを維持しました。 前営業日（9月21日）の終値8万1800ウォンに比べ、上昇余地は54.0％です。NH投資証券のチョン・ヨンスン研究員は、同…
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「『56万ウォンのサムスン電子』が見える」…サムスン電子がHBMの王座を奪還するという話ですが
大信証券は、SamsungElectronics(005930)がメモリ半導体の需給ギャップ拡大に支えられ、上昇サイクルを継続するとの見通しを示し、投資判断「買い」と目標株価56万ウォンを維持しました。高帯域幅メモリ（HBM）の競争力も向上しており、業況と技術競争力が同時に支えられる局面にあるとの分析です。
ソウル市瑞草区にあるサムスン電子の瑞草本社。（写真＝パン・インゴン記者）
大信…
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ファーマリサーチ、中国の化粧品企業とMOUを締結…目標株価47万ウォンを「維持」－ハンツー
韓国投資証券は、PharmaResearch(214450)について、中国の化粧品企業チーマックス（Chicmax・CCM）との戦略的提携を通じて、リジュラン・コスメティックの中国市場拡大に乗り出していると評価し、投資判断「買い」と目標株価47万ウォンを維持しました。
ファーマリサーチのCI。（写真＝ファーマリサーチ）
22日、韓国投資証券のカン・ウンジ研究員は、「ファーマリサーチとC…
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大韓油化、下半期のファンダメンタルズの弱化にもかかわらず、2つの期待は依然として有効－ユアンタ
ユアンタ証券は22日、KOREA PETRO CHEMICAL IND(006650)に対し、投資判断を「買い」、目標株価を18万ウォンに据え置くことを明らかにしました。
ユアンタ証券のファン・ギュウォン研究員は、「2026年下半期の業績変動の影響を受ける見込みです。2026年の予想業績は、売上高3.2兆ウォン、営業利益710億ウォン（営業利益率2.2％）、支配株主純利益474億ウォ…
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ポスコインターナショナル、米国のシェールガス資産を買収…「投資・増益・配当の好循環が続く」-メリッツ
メリッツ証券は22日、米国のシェールガス資産を買収したPOSCO INTERNATIONAL(047050)について、投資判断「買い（Buy）」と適正株価9万7000ウォンを維持すると発表しました。現在価格に対する上昇余地は67.8％です。メリッツ証券のムン・ギョンウォン研究員はこの日のレポートで、「米国のマーセラス（Marcellus）非運営シェールガス資産を5億5000万ドル（約7500億ウォ…
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「サムスン電子、DRAMを増産しても不足」…価格上昇が長期化する見通し
SamsungElectronics(005930)がDRAMの生産能力を2桁増強していますが、かえって汎用DRAMの供給不足はさらに深刻化するとの見通しが出ています。増加する生産能力の大部分が、高帯域幅メモリ（HBM）やサーバー用大容量製品に集中しているためです。サーバー用DDR5は注文から納品まで最大1年かかる中、汎用DRAMの価格も2桁の上昇傾向が続くと見込まれています。
ソウル市瑞草…
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KCC、業績改善に加え株主還元も…目標株価を7％上方修正－NH
NH投資証券は22日、KCC Corporation(002380)について、投資判断「買い（Buy）」を維持し、目標株価を従来の68万ウォンから73万ウォンへと7％引き上げました。 NH投資証券のイ・ウンサン研究員は、「目標株価の上方修正は、サムスン物産保有株式の価値上昇や、自社株消却に伴う発行済み株式数の減少効果を反映した結果です」とし、「シリコン事業部の収益性改善の方向性が明確な中、株主還元…
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シアス、UAEを皮切りに輸出地域の拡大の可能性…「買い」－IBK
IBK投資証券は22日、SEERS TECHNOLOGY(458870)について、投資判断を「買い」、目標株価を3万ウォンと提示し、カバレッジを開始すると発表しました。
IBK投資証券のチョ・ウンエ研究員は、「UAEを皮切りに輸出地域が拡大する可能性が高いほか、初の輸出実績となるUAEのスガおよび売上計上時期が確定すれば、予想業績の上方修正やマルチプルの再評価が可能だ」と判断しました…
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TFE、SoCam2の量産を本格化…「今年の営業利益は85％増」-NH
NH投資証券は22日、TFE Co., Ltd.(425420)について、SOCAMM（ソカム）2トータルテストソリューションの量産発注を確保した中、海外の大型顧客の拡大が続いていると評価しました。華城の新工場の稼働と受注残高の売上計上、単価引き上げ効果まで相まって、今年と来年の業績が大幅に成長すると見通しました。投資意見と目標株価は提示しませんでした。NH投資証券のペク・ジュンギ研究員は、「国内…
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HVM、航空宇宙用鍛造設備に416億を投資…バリューチェーンを拡大－ハナ
ハナ証券は、HVM CO.,LTD.(295310)について、約416億ウォン規模の宇宙航空用最先端鍛造設備への新規投資を通じて、既存の溶解・素材生産能力から宇宙航空用鍛造工程に至るまで、生産バリューチェーンを拡大すると見込んでいます。
（資料＝ハナ証券）
21日、ハナ証券のハン・ユゴン研究員は、「HVMの今回の第3工場増設は、既存の受注増加のレベルにとどまらず、生産能力（CAPA）不…