Securities
銘柄レポート
新韓ホールディングス、株主還元率50％台を維持…目標株価13万4000ウォン－SK
SK証券は、ShinhanFinancialGroup Co.,Ltd.(055550)に対し、投資判断「買い」と目標株価13万4000ウォンを提示しました。今年の連結支配株主純利益は5兆9404億ウォンとなり、前年比19.5％増加し、自己資本利益率（ROE）は10％となり、1.3ポイント改善される見込みであるという理由を挙げました。
（資料＝SK証券）
7日、SK証券のチャン・ヨンイ…
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コスメックス、今年は77％上昇しましたが…「業績に支えられ、上昇傾向が続く」
メリッツ証券は7日、COSMAX, INC.(192820)について、第3四半期の業績が市場の予想を上回る見通しであるとして、目標株価を従来の33万ウォンから36万ウォンへと9.1％引き上げました。投資判断は「買い」を維持しました。前日の終値29万8000ウォンに比べ、上昇余地は20.8％です。
コスメックス本社。（写真＝コスメックス）
メリッツ証券のパク・シネ研究員は同日のレポートで…
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MKエレクトロニクス、上昇局面へ…目標株価↑－現代自動車
現代自動車証券は7日、MKElectron(033160)について、メモリ向けワイヤボンディングの生産量増加と、非メモリ向け高収益製品の成長により、生産量（Q）と価格・製品ミックス（P）が同時に改善されるアップサイクルに入ったと評価しました。 業績構造の変化に比べてバリュエーションが著しく低いとして、投資判断を「買い」に維持し、目標株価を従来の2万3000ウォンから2万9500ウォンへと28.3％…
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「160万ウォン→260万ウォン」サムスン電機の目標株価が62％上昇…「今が買い時」
DS投資証券は7日、SamsungElectroMechanics(009150)について、第3四半期の業績が市場の予想を上回る見通しであるとして、目標株価を従来の160万ウォンから260万ウォンへと62.5％引き上げました。投資判断は「買い」を維持しました。前日の終値167万5000ウォンと比較すると、上昇余地は55.2％となります。
サムスン電機の水原事業所の全景。（写真＝サムスン電機）…
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HD現代重工業、短期的な勢いが欠如…「エンジンの追加受注が重要」-NH
NH投資証券は7日、HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES(329180)について、商船の受注が好調であるものの、中長期的な株価の反発には商船以外の部門における大型受注が必要であると分析しました。その中で、短期的に最も受注の見通しが明るい発電用エンジンの追加受注の有無が重要であるとの判断です。投資判断は「買い」を維持しましたが、目標株価は従来の72万ウォンから70万ウォンへと3％引…
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サムスン電子の株を保有しているなら注目すべき数字…HBMは2倍、株主還元は4倍の見通し
KB証券は、SamsungElectronics(005930)について、来年の高帯域幅メモリ（HBM）の販売価格が前年比で100％以上上昇すると見通しました。HBM4がDRAM大手3社の中で最も高い価格水準で契約される可能性が高いことに加え、次世代HBM技術の競争力や株主還元拡大の可能性も、企業価値の再評価のきっかけになると分析しました。
ソウル瑞草区にあるサムスン電子の瑞草社屋。（写真＝…
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「56万ウォンのサムスン電子、320万ウォンのニックスへ」…サムスン電子・ニックス、第3四半期の業績は期待を上回る
SamsungElectronics(005930)およびSK hynix(000660)が、今年の第3四半期に市場の懸念を上回る業績を上げるだろうという見通しが出ました。ウォン高にもかかわらず、メモリ半導体の供給不足を背景に価格と出荷量がともに上昇し、堅調な業績を記録するだろうという分析です。
サムスン電子・SKハイニックス。（写真＝聯合ニュース）
大信証券のリュ・ヒョングン研究員…
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コスマックス、第3四半期に過去最高の業績を見込む…目標株価を37万ウォンに引き上げ－NH
COSMAX, INC.(192820)が、第3四半期にコンセンサスを上回る過去最高の四半期業績を計上するとの見通しが出ました。基礎化粧品の輸出好調に加え、不振だったカラーメイクカテゴリーの回復、中国化粧品（Cビューティー）の好調も相まって、成長曲線が再び急勾配になっているとの分析です。NH投資証券のチョン・ジユン研究員は7日のレポートで、コスマックスの第3四半期の連結基準売上高を前年同期比38％…
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今売るのはもったいないか…SKハイニックス、「過度に安い」とする証券会社
IBK投資証券は7日、SK hynix(000660)について、人工知能（AI）の成長に伴うメモリ需要の拡大と、限定的な供給増加により、高い収益性が持続すると見通しました。大規模な株主還元も相まって、現在の株価は過度に割安であるとの判断です。投資判断「買い」と目標株価400万ウォンを維持しました。 IBK投資証券のキム・ウンホ研究員は、「AIモデルの成長によりメモリに対する需要が持続的に高まってお…
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NAVER、第3四半期の業績は不振…AIファクトリー・ドゥナムの合併に注目－ユジン
NAVER(035420)が、秋夕（チュソク）連休と下半期の費用集中の影響により、第3四半期の業績が市場の期待を下回る見通しであるとの予測が出ました。ただし、費用増加の相当部分が投資的な性質のものである上、主要指標は堅調であることから、第4四半期以降のAIファクトリーとの顧客契約やドゥナムとの合併承認が、株価反発のきっかけになるだろうとの分析です。ユジン投資証券のチョン・ウィフン研究員は7日のレポ…