Securities
銘柄レポート
「コルマB&H、事業構造の再編を完了…海外顧客の拡大に期待」
KolmarBNH Co., Ltd(200130)が事業構造の再編を完了し、海外顧客の拡大を基盤に業績成長の局面に入るという見通しが出ました。連結子会社の清算に伴うベースラインの負担が解消され、新規受注が本格的に業績に反映される2027年から、成長傾向が顕著になるという分析です。ダオル投資証券のイ・ダヨン研究員は29日、報告書を通じて「連結子会社の清算とともに事業構造の再編を進めている」とし、「…
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「310万→264万ウォン、それでも買い」…SKハニック、第4四半期の反発に期待
DS投資証券は29日、SK hynix(000660)の目標株価を従来の310万ウォンから264万ウォンへと下方修正しました。ただし、第4四半期の業績改善と追加の株主還元に対する期待感は依然として有効であるとして、投資判断は「買い」を維持しました。
SKハイニックス。（写真＝聯合ニュース）
DS投資証券のイ・スリム研究員は、「目標株価純資産倍率（PBR）を従来の3.4倍から3.0倍に引…
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「PSK、世界的な設備投資の拡大の恩恵を受ける…目標株価は22万ウォンを維持」－現代自動車
現代自動車証券は29日、PSK INC.(319660)について、主要なグローバル半導体メーカーによる設備投資（CapEx）の拡大に伴う直接的な恩恵が続くと見通し、投資判断「買い（BUY）」と目標株価22万ウォンを維持しました。前営業日（9月28日）の終値14万1000ウォンに比べ、上昇余地は56.0％です。現代自動車証券のユン・ドンウク研究員は、同日発行したレポートで、「顧客として確保した主要グ…
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「注文しても1年待ち」…株価が2倍になるとの見通しが示されたこの銘柄
ハナ証券は29日、SamsungElectroMechanics(009150)について、大規模なフリップチップ・ボールグリッドアレイ（FCBGA）の増設投資を背景に、2027～2028年の利益予想が再び上方修正されるとの見通しを示しました。これを受け、投資判断「買い」と目標株価300万ウォンを維持しました。前日の終値（149万ウォン）を考慮すると、2倍に上昇する可能性があるということです。
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「LGイノテック、為替相場に起因する不振よりも基板の再評価に注目…目標株価130万ウォンを維持」-DS
DS投資証券は29日、LG Innotek(011070)について、為替レートの急落に伴う第3四半期の短期的な業績の変動性よりも、フリップチップ・ボールグリッドアレイ（FC-BGA）を筆頭とするパッケージソリューション事業部門のバリュエーション再評価（リレーティング）に注目すべきだとし、投資判断「買い」と目標株価130万ウォンを維持しました。 前営業日（9月28日）の終値57万8000ウォンに比べ…
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サムスン電機、FC-BGAの増設・MLCCの長期契約…中長期的な成長の見通しが向上－キウム
キウム証券は、SamsungElectroMechanics(009150)について、フリップチップ・ボールグリッドアレイ（FC-BGA）基板の増設と、人工知能（AI）・サーバー向け積層セラミックコンデンサ（MLCC）の長期供給契約（LTA）を通じて、中長期的な供給量の確保と売上拡大に対する見通しが明るくなっているとの評価を示しました。投資判断「買い（Buy）」と目標株価280万ウォンを維持しまし…
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ウリ金融、ウォン高で弱点が強みに…第3四半期で最も安定感がある銀行株－NH
WooriFinancialGroup(316140)の弱点として挙げられてきた、低い非金利収益の割合と高い為替感応度が、第3四半期にはむしろ恩恵要因として作用するだろうという分析が出ました。NH投資証券のチョン・ジュンソプ研究員は29日のレポートで、「低い手数料収益の割合、高い為替感応度は上半期の弱点でしたが、第3四半期からは相対的な強みとなるでしょう」とし、「資本市場の鈍化に伴う手数料収益の減…
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現代グロービス、中国の完成車・重機需要によりPCTCが恩恵を受ける－大信
大信証券は、HYUNDAIGLOVIS Co.,LTD(086280)について、自動車運搬船（PCTC）の運賃・用船料の上昇効果が本格的に反映される中、中国向けの完成車輸送量が増加していることから、2027年まで中長期的な運賃改善傾向が拡大すると見通しました。目標株価は32万ウォン、投資判断は「買い（Buy）」として新たに提示しました。
29日、ダシン証券のイ・ジニ研究員は、「PCT…
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サムスン電機、8兆ウォン規模の増設…「年間売上高は最大8兆ウォンを超える見込み」
SamsungElectroMechanics(009150)が、パッケージ基板の生産能力拡大に向け、大規模な増設に乗り出します。公表された投資規模は約6兆7800億ウォンですが、実際の総投資規模は8兆ウォンを上回るとの分析です。投資資金の相当部分が顧客からの前払金で調達されるため、需要先と稼働率が保証された投資であるとの評価です。
写真＝サムスン電機提供
IBK投資証券のキム・ウンホ…
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大韓航空、原油価格の変動にもかかわらず利益防衛力は堅調…目標株価↑－ユアンタ
ユアンタ証券は29日、KoreanAirLines(003490)について、原油価格の変動性が高まる状況下でも、旅客および貨物部門の堅調な需要を背景に、高い利益防衛力が持続すると見通しました。投資判断を「買い」に据え置き、目標株価を従来の3万8000ウォンから4万ウォンに引き上げました。前営業日の終値に対する上昇余地は26％です。 ユアンタ証券のチェ・ジウン研究員は、大韓航空の第3四半期の単体基準…