Securities
銘柄レポート
HD現代重工業、特殊船・FDCなどあらゆる追加の成長エンジンを保有－SK
SK証券は17日、HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES(329180)に対する投資判断「買い」、目標株価97万ウォンを維持すると発表しました。
SK証券のハン・スンハン研究員は 「HD現代重工業は、今年の商船受注目標をすでに超過達成しており、安定したファンダメンタルズを維持しています」とし、「下半期の残りの期間は、LNGC（LNG運搬船）、VLGC（大型ガス運搬船）…
銘柄レポート
パンオーシャン、バルク船会社からエネルギー輸送船会社へ…収益力向上－ユジン
ユジン投資証券は17日、PanOcean(028670)について、バルク中心の事業構造からタンカーや液化天然ガス（LNG）船などエネルギー輸送の比重を拡大し、利益基盤が一段と高まる段階に入ったと評価しました。 中東リスクが緩和され、運賃が正常化しても、拡大した超大型原油タンカー（VLCC）船隊とLNG船による安定した利益貢献を背景に、高まった利益水準が持続すると見通しました。投資判断と目標株価は提…
銘柄レポート
第一企画、広告主のマーケティング効率化により成長性が鈍化…目標株価を引き下げ
新韓投資証券は17日、CheilWorldwide(030000)に対し、投資判断「買い」を維持するものの、目標株価を従来の2万4000ウォンから2万1000ウォンへと下方修正したと明らかにしました。これは、主要広告主のマーケティング効率化の基調が強まり、長期化していることで成長性が鈍化したことによるものです。 新韓投資証券のチ・インヘ研究委員は同日のレポートで、「当面の間、伸び悩んだ成長ストーリ…
銘柄レポート
ロッテ・エナジー・マテリアルズ、赤字は来年第1四半期まで続く見通し…目標株価は8％引き上げ「なぜ」？
NH投資証券は17日、LOTTE ENERGY MATERIALS CORPORATION(020150)に対し、投資判断「買い（Buy）」を維持し、目標株価を従来の5万1000ウォンから5万5000ウォンへと8％上方修正しました。 業績予想の変更はわずかでしたが、業界全体の株価上昇に伴い、目標株価の算定に用いた類似企業（Peer）の倍率が18.0倍から19.5倍に上昇した点を反映したとの説明です…
銘柄レポート
3253億のジャックポットが目前なのに、まさか…為替レートが悔やまれる「この銘柄」
大信証券は17日、LG Display(034220)について、ウォン・ドル為替レートの下落や情報技術（IT）機器の需要鈍化により、今年第3四半期の業績が市場の予想を下回るとの見通しを示しました。これを受け、目標株価を従来の1万7000ウォンから1万2000ウォンへと29.4％下方修正しました。 ただし、有機EL（OLED）の売上高比率の拡大に伴う中長期的な収益性の改善見通しは有効であるとして、投…
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ファインエムテック、量産の安定化に伴うさらなる収益性の改善に注目－ハナ
ハナ証券は17日、Fine M-Tec Co.,Ltd.(441270)について、「今後の収益性は、新モデルの歩留まりが安定するスピードが鍵となり、既存の主力製品と同水準の生産効率を確保できれば、利益予想を上方修正する余地がある」と明らかにしました。ただし、投資判断と目標株価については提示しませんでした。
ハナ証券のクォン・テウ研究員は、「下半期の追加的な成長の原動力は、北米の顧客向…
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BGFリテール、既存店の成長鈍化にもかかわらず、第3四半期の営業利益は10％増の見通し－ハン・トゥ
韓国投資証券は、BGF Retail(282330)について、既存店の売上高成長率の鈍化にもかかわらず、減価償却費の削減効果と低い商品利益率を背景に、今年第3四半期の営業利益が市場の予想に合致する見通しであると予測しました。投資判断「買い（Buy）」、目標株価18万5000ウォンを維持しました。
（資料＝韓国投資証券）
17日、韓国投資証券のキム・ミョンジュ研究員は、BGFリテールの第…
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高麗亜鉛、亜鉛の供給不足を銅・硫酸・ゲルマニウムが補完…目標株価160万ウォン－新韓
新韓投資証券は、KoreaZinc(010130)について、亜鉛精鉱のスポット精錬手数料（TC）の急落に伴うマージンの圧迫が来年上半期まで続くと見込む一方で、銅・硫酸・ゲルマニウムなどがその穴を埋めるものと見ました。投資判断「買い」と目標株価160万ウォンを維持しました。
（資料＝新韓投資証券）
16日、新韓投資証券のパク・グァンレ研究委員は、「2026年上半期、世界の亜鉛市場は供給過…
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「株主の立場をもっと考えてください」…GSリテールの目標株価を引き下げ
興国証券は16日、GS Retail(007070)に対し、投資判断「買い」を維持するものの、目標株価を従来の4万1000ウォンから3万5000ウォンに引き下げると発表しました。
（写真＝興国証券）
興国証券のパク・ジョンリョル研究員は、「コンビニやスーパーマーケット、ホームショッピングの改善に加え、その他の部門における構造改革の効果が現れ、収益構造の体質が強化された」とし、「業績改善…
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ポスコ・フューチャーM、LFPの承認取得が株価の追い風…目標株価18万ウォン↑-NH
NH投資証券は、POSCO FUTURE M(003670)について、リン酸鉄リチウム（LFP）市場への参入に向けた顧客の承認取得が、短期的な株価の追い風になるとの見通しを示しました。投資判断は「ホールド（Hold）」を維持し、目標株価は従来比22％引き上げた18万ウォンを提示しました。
（資料＝NH投資証券）
16日、NH投資証券のチュ・ミンウ研究員は、「グローバルパートナー企業との…