[イーデイリーCho Yong Seok チェ・オヒョン記者] サムスン電子は、大手顧客10社とメモリの長期供給契約（LTA）を締結し、さらに10社と交渉を進めていると明らかにしました。長期契約の顧客層がモバイルや車載用などへと広がる中、来年の高帯域幅メモリ（HBM）の供給量もすでに完売しました。サムスン電子は、半導体需要の拡大に対応し、韓国と米国での新工場への投資を拡大するとともに、大規模な自社株買い・消却を含む追加の株主還元も推進します。
（写真＝ニューシス）
サムスン電子は29日、今年第3四半期の業績発表カンファレンスコールで、「10社の大手顧客とはすでに契約を完了した」とし、「現時点で、さらに別の主要な10社の顧客と複数年契約の交渉を進めている。すでに一部の顧客とは交渉完了の段階にある」と述べました。
長期契約を希望する顧客企業も多様化しています。サムスン電子は、「複数年供給契約の顧客範囲が、ハイパースケーラーやサーバーメーカーなど、AIサービスの普及と直接結びついた企業だけでなく、モバイル・自動車・ネットワークなど、様々な分野の顧客へと拡大している」と説明しました。
さらに、「当社の複数年供給契約の割合に関する目標である、2030年までに生産能力の60～70％水準を達成する可能性が、ますます具体化してきている」とし、「複数年供給契約が本格的に普及すれば、長期的に契約に基づく安定したビジネスモデルを定着させる上で大いに役立つだろう」と強調しました。
サムスン電子は、複数年供給契約を毎年交渉を通じて契約期間を延長する「ローリング方式」で運営しています。同社は、「すでに契約が完了している顧客の一部企業とは、追加契約延長期間に関する協議が完了段階にある」とし、「現在、顧客から寄せられている追加契約延長期間に対する需要も、当社の従来の予想を大幅に上回る水準である」と明らかにしました。
既存の契約数量に対する追加供給の要請も相次いでいます。サムスン電子は、「既存の契約期間についても追加的な供給要請が寄せられており、中長期的な生産の可能性を検討中」としつつも、「現時点では供給余力が十分ではないため、用途ごとの製品構成の変更など、様々な角度から供給対応のシナリオを検討している」と説明しました。
メモリの供給不足は2028年にも続くと見通しました。サムスン電子は、「2027年にも、AIインフラ構築競争の加速や個人用AIエージェントの普及により、前例のないメモリ需要の強さが続くでしょう」とし、「様々な市場調査機関の意見を総合してみると、2028年にもこのような逼迫した供給状況が続くでしょう」と展望しました。
サムスン電子は、設備投資が増加しても、実際の生産量拡大には時間がかかるものと見込んでいます。 同社は、「設備投資の増加見込み分のうち、大きな割合が新規スペースの確保に充てられる中、過去に比べスペース当たりの建設費が増加している影響で、設備投資規模が実際より大きく見える傾向がある」とし、「新規ファブの建設からウェーハ生産に至るまでの長い所要時間を考慮すると、2027年の設備投資の増加分が2028年の生産量増加に実質的に寄与するのは難しいと思われる」と説明しました。
HBMに関しては、サムスン電子は来年の供給量交渉を終えた状態であると強調しました。サムスン電子は、「2027年のHBM供給量は、当社の製品の競争力を考慮した目標水準の価格で交渉が完了しており、すでに完売している状態です」とし、「主要顧客からの追加的なHBM供給増量の要請が引き続き寄せられています」と説明しました。
サムスン電子は、今年第3四半期のHBM4の売上高が前四半期比で3倍以上増加し、HBM全体の売上高に占めるHBM4の割合も60％水準に拡大したと説明しました。同社は、「今年下半期中に、DRAM市場全体のシェアと同等の水準のHBM市場シェアを確保するという当社の目標は、第3四半期にすでに達成されたものと見られる」と明らかにしました。
ファウンドリ（半導体の受託生産）においても、最先端プロセスの需要増加に対応し、投資の拡大を推進します。サムスン電子は、「現在、最先端プロセスの生産能力増設のペースが、実際の需要増加分に追いついていない状況です」とし、「急増する2ナノAI・高性能コンピューティング（HPC）市場および顧客の需要に適時対応するため、米国および韓国国内での新規ファブへの投資を拡大して推進しています」と明らかにしました。 ファブとは、半導体生産工場のことを指します。
米国テキサス州テイラーにある第1号ファブでは、クリーンルームの稼働と設備の搬入を開始しました。同社は「ラインセットアップのためのウェーハ投入や本社からの専門人材の派遣など、予定通り順調に進んでいる」とし、「今後、グローバルな顧客需要に対応するため、追加のファブ建設を含む生産能力拡大策を検討している」と説明しました。
今年の2ナノプロセス受注案件数は、前年比で2倍以上増加すると予想しました。サムスン電子は、「第2四半期に続き、第3四半期にも大手クラウドサービス事業者およびAI・HPC顧客企業からの2ナノ案件の受注を確保した」とし、「来年にはHPCの売上高比率が全体の50％を上回る水準まで拡大する見込みだ」と展望しました。
株主還元に関しては、今年の還元総額90兆～110兆ウォンのうち、残余財源が55兆～75兆ウォンであると明らかにしました。これは、同日の取締役会で決議された現金配当30兆ウォンを含め、すでに執行済みまたは確定済みの35兆ウォンを差し引いた金額です。サムスン電子は、「残余財源による株主還元については、現金配当に加え、相当規模の自社株を買い入れ、消却する予定だ」と明らかにしました。
サムスン電子は29日、今年第3四半期の業績発表カンファレンスコールで、「10社の大手顧客とはすでに契約を完了した」とし、「現時点で、さらに別の主要な10社の顧客と複数年契約の交渉を進めている。すでに一部の顧客とは交渉完了の段階にある」と述べました。
長期契約を希望する顧客企業も多様化しています。サムスン電子は、「複数年供給契約の顧客範囲が、ハイパースケーラーやサーバーメーカーなど、AIサービスの普及と直接結びついた企業だけでなく、モバイル・自動車・ネットワークなど、様々な分野の顧客へと拡大している」と説明しました。
さらに、「当社の複数年供給契約の割合に関する目標である、2030年までに生産能力の60～70％水準を達成する可能性が、ますます具体化してきている」とし、「複数年供給契約が本格的に普及すれば、長期的に契約に基づく安定したビジネスモデルを定着させる上で大いに役立つだろう」と強調しました。
サムスン電子は、複数年供給契約を毎年交渉を通じて契約期間を延長する「ローリング方式」で運営しています。同社は、「すでに契約が完了している顧客の一部企業とは、追加契約延長期間に関する協議が完了段階にある」とし、「現在、顧客から寄せられている追加契約延長期間に対する需要も、当社の従来の予想を大幅に上回る水準である」と明らかにしました。
既存の契約数量に対する追加供給の要請も相次いでいます。サムスン電子は、「既存の契約期間についても追加的な供給要請が寄せられており、中長期的な生産の可能性を検討中」としつつも、「現時点では供給余力が十分ではないため、用途ごとの製品構成の変更など、様々な角度から供給対応のシナリオを検討している」と説明しました。
メモリの供給不足は2028年にも続くと見通しました。サムスン電子は、「2027年にも、AIインフラ構築競争の加速や個人用AIエージェントの普及により、前例のないメモリ需要の強さが続くでしょう」とし、「様々な市場調査機関の意見を総合してみると、2028年にもこのような逼迫した供給状況が続くでしょう」と展望しました。
サムスン電子は、設備投資が増加しても、実際の生産量拡大には時間がかかるものと見込んでいます。 同社は、「設備投資の増加見込み分のうち、大きな割合が新規スペースの確保に充てられる中、過去に比べスペース当たりの建設費が増加している影響で、設備投資規模が実際より大きく見える傾向がある」とし、「新規ファブの建設からウェーハ生産に至るまでの長い所要時間を考慮すると、2027年の設備投資の増加分が2028年の生産量増加に実質的に寄与するのは難しいと思われる」と説明しました。
HBMに関しては、サムスン電子は来年の供給量交渉を終えた状態であると強調しました。サムスン電子は、「2027年のHBM供給量は、当社の製品の競争力を考慮した目標水準の価格で交渉が完了しており、すでに完売している状態です」とし、「主要顧客からの追加的なHBM供給増量の要請が引き続き寄せられています」と説明しました。
サムスン電子は、今年第3四半期のHBM4の売上高が前四半期比で3倍以上増加し、HBM全体の売上高に占めるHBM4の割合も60％水準に拡大したと説明しました。同社は、「今年下半期中に、DRAM市場全体のシェアと同等の水準のHBM市場シェアを確保するという当社の目標は、第3四半期にすでに達成されたものと見られる」と明らかにしました。
ファウンドリ（半導体の受託生産）においても、最先端プロセスの需要増加に対応し、投資の拡大を推進します。サムスン電子は、「現在、最先端プロセスの生産能力増設のペースが、実際の需要増加分に追いついていない状況です」とし、「急増する2ナノAI・高性能コンピューティング（HPC）市場および顧客の需要に適時対応するため、米国および韓国国内での新規ファブへの投資を拡大して推進しています」と明らかにしました。 ファブとは、半導体生産工場のことを指します。
米国テキサス州テイラーにある第1号ファブでは、クリーンルームの稼働と設備の搬入を開始しました。同社は「ラインセットアップのためのウェーハ投入や本社からの専門人材の派遣など、予定通り順調に進んでいる」とし、「今後、グローバルな顧客需要に対応するため、追加のファブ建設を含む生産能力拡大策を検討している」と説明しました。
今年の2ナノプロセス受注案件数は、前年比で2倍以上増加すると予想しました。サムスン電子は、「第2四半期に続き、第3四半期にも大手クラウドサービス事業者およびAI・HPC顧客企業からの2ナノ案件の受注を確保した」とし、「来年にはHPCの売上高比率が全体の50％を上回る水準まで拡大する見込みだ」と展望しました。
株主還元に関しては、今年の還元総額90兆～110兆ウォンのうち、残余財源が55兆～75兆ウォンであると明らかにしました。これは、同日の取締役会で決議された現金配当30兆ウォンを含め、すでに執行済みまたは確定済みの35兆ウォンを差し引いた金額です。サムスン電子は、「残余財源による株主還元については、現金配当に加え、相当規模の自社株を買い入れ、消却する予定だ」と明らかにしました。
