[イーデイリーKim Kyung-eun 記者] 半導体素材・部品・装置（素材・部品・装置）関連の上場投資信託（ETF）が、この1週間、収益率の上位を席巻しました。米国のAIクラウド企業コアウィーブの好業績を受け、AI投資の鈍化への懸念が和らぎ、割安感からの買いが流入した影響です。証券業界では、来年も世界の半導体企業による設備投資の拡大が続くと見ており、素材・部品・装置セクターが恩恵を受ける可能性に注目しています。

15日、ファンド評価会社KGゼロインによると、純資産額（クラス合算）100億ウォン以上、運用期間1ヶ月以上の国内株式型ファンドを対象に、直近1週間（6～13日）の収益率を集計した結果、DS資産運用の「DSコスダック・アクティブETF」が17.15％上昇し、全体1位となりました。

半導体素材・部品・装置関連のETFも相次いで上位に名を連ねました。「KODEX AI半導体核心設備ETF」は14.52％上昇し、2位を記録しました。「SOL半導体後工程ETF」は13.88％、「PLUS AI半導体素材・部品・装置アクティブETF」は12.96％上昇し、それぞれ3位と4位を占めました。

半導体素材・部品・設備関連銘柄の強気相場は、AI投資の鈍化懸念が一部解消された影響とみられます。これに先立ち、米国中間選挙以降、データセンターの規制強化や投資遅延の可能性が浮上したことで、世界の半導体株が急落しました。しかし、去る10日に国際原油価格の下落と米国半導体株の反発に支えられ、韓国株式市場が上昇基調に転じたのに続き、11日にはコアウィーブの好業績が発表され、投資心理が改善されました。

コアウィーブの第3四半期の売上高は36億6000万ドルで、前年同期比168％増となり、市場予想を上回りました。 受注残高も1325億ドルに拡大しました。AIデータセンターへの投資需要が依然として堅調であるという認識が広がり、半導体関連銘柄を中心に買い注文が流入しました。さらに、今月1～10日の韓国半導体輸出が前年同期比で331.2％増加した点も、投資心理の回復に拍車をかけました。

証券業界では、グローバル半導体企業による設備投資の拡大が、素材・部品・装置メーカーの成長の原動力になると見ています。新韓投資証券は、来年、サムスン電子やSKハイニックス、マイクロンなど主要DRAMメーカーの設備投資が、今年より40％以上増加すると予測しました。高帯域幅メモリ（HBM）の生産拡大とNANDフラッシュのプロセス転換が同時に進むことで、関連装置メーカーへの恩恵が大きくなるという見通しです。

新韓投資証券のキム・ヒョンテ首席研究員は、「グローバル半導体の設備投資（CAPEX）の上昇局面が本格化するにつれ、国内外での投資拡大による恩恵が十分に反映される可能性が高い」と述べ、PSK INC.(319660) 、PSK HOLDINGS INC.(031980)を注目の業種として挙げました。

イーロン・マスク氏が率いるスペースXとテスラの半導体工場プロジェクト「テラファブ」も、素材・部品・装置業界の新たな成長要因として浮上しています。ハンファ投資証券は、テスラとスペースXが韓国および日本の半導体装置・部品メーカーと供給協議を開始しており、一部のインフラ関連企業では2027年から売上が発生する可能性があるとの分析を示しました。 半導体工場の建設に必要なガス供給設備や配管などの基盤施設への投資が先行して行われるため、関連企業が初期段階で恩恵を受けることができるという説明です。

ハンファ投資証券のパク・ジュンヨン研究員は、「テラファブはすでに建設が始まっているプロジェクトです」とし、「今後、装置の検証やサプライチェーンの構築、さらには大規模な生産施設への投資へとつながる過程で、素材・部品・装置産業にとって重要な新規需要先として台頭する可能性が高い」と述べました。