[イーデイリーYun Junghoon 記者]NVIDIAのジェンセン・フアン最高経営責任者（CEO）をめぐる最近の論争をきっかけに、米国の投資業界では、自国のオープンソース人工知能（AI）企業を育成すべきだという声が高まっています。中国製のAIモデルの急速な成長に対応するためには、米国の資本に支えられたオープンソースのエコシステムが必要だという認識が広がっているという分析です。

モティフ・テクノロジーズのイム・ジョンファン代表は12日、ソウルJWマリオット東大門で開催されたグローバルAI市場診断の発表で、「最近、グローバル投資家の間で、中国のAI台頭に対応するためには、米国にも本格的なオープンソースAI企業が必要だという声が上がり始めています」と強調しました。

イム代表は、最近NVIDIAからの投資誘致を推進する中で、グローバルなベンチャーキャピタル（VC）や大手投資ファンドの関係者と面会する過程で、投資の風向きが変わったことを実感したと説明しました。かつてはオープンソースAI企業の事業性を否定的に見る見方が優勢でしたが、米中間の技術覇権争いが激化するにつれ、オープンソースエコシステムの戦略的価値が見直されつつあるということです。

中国の低価格モデル攻勢…OpenAI・Anthropicの収益性が試される

中国製オープンソースモデルの性能向上は、OpenAIやAnthropicなど、米国のAIリーディング企業の収益モデルを脅かしています。特に企業向け（B2B）市場では、AIの利用量が増えるにつれてコスト負担を感じる顧客が、比較的安価な中国製モデルへ移行する現象が見られるという分析です。

イム代表は、「AIを初めて利用する新規ユーザーが中国製モデルを選んでいるわけではない」とし、「OpenAIやAnthropicの有料サービスを通じてAIの活用方法を学んだ企業が、トラフィックの増加に伴いコスト負担に耐えきれず、安価な中国製モデルに乗り換えている」と市場の現状を指摘しました。

現在、AIアプリケーション市場において比較的確実な収益源は、ソフトウェアコーディング分野です。アンソロピックなど主要企業の売上も、コーディングサービスに相当部分依存しています。しかし、中国企業がこの市場でも急速に追い上げてきており、新たな収益源を確保しなければならないという課題が大きくなっています。

半導体・インフラだけが収益源…「AIの収益モデルを検討すべき」

AI産業における収益の不均衡も問題です。NVIDIAをはじめ、SamsungElectronics(005930)やSK hynix(000660) などの半導体企業は、AIインフラ投資の拡大による恩恵を受けていますが、肝心のAIモデル開発企業は、莫大な演算コストと赤字の負担を背負わされているからです。

電力不足も変数です。イム代表は、外部の市場調査会社の資料を引用し、グローバルなハイパースケーラーが2028～2030年に導入する契約を結んだグラフィックス処理装置（GPU）の数量のうち、約40％が電力インフラの不足により、実際の稼働に支障をきたす可能性があると見通しました。

韓国のAI産業も、独自のファウンデーションモデルの確保や技術の国産化だけに集中してはならないというのが、イム代表の提言です。モデル開発競争に劣らず、莫大な開発・運用コストを賄える収益構造を確保しなければならないということです。

イム代表は、「現時点で最も重要な課題は、莫大なモデル開発・運用コストを相殺する実質的な売上をどこから生み出すかということだ」とし、「AI産業の競争力は、モデルの性能だけでなく、資金調達力や実際の損益構造、グローバルな規制や輸出環境まで、多角的に検討しなければならない」と述べました。