Securities
銘柄レポート
「チャイ・コミュニケーション、下半期も業績改善傾向の見通し」
韓国投資証券は1日、#チャイコミュニケーションについて、厳しい営業環境の中でも上半期の業績が市場の予想を上回ったとし、下半期も広告の繁忙期効果を背景に業績改善の勢いが続くと見通しました。デジタル広告という本業の収益性が改善される中、子会社「ザ・エスシー」の業績が連結決算に反映されることで、中長期的な成長の見通しも高まっているとの分析です。
(写真＝チャイ・コミュニケーション)
チャイ・…
銘柄レポート
「ヌリプラン、AIデータセンター向け免震設備の技術力が注目される見通し」
独立系調査会社バリューファインダーは1日、Nuriplan Co., Ltd(069140)について報告書を発表し、子会社ユニソンHKRのプラント・建設部門の受注残高が過去最高を更新する中、原子力発電所・LNG・データセンターをターゲットとしたエネルギーインフラ企業への転換が加速していると評価しました。
（写真＝ヌリプラン）
バリューファインダーによると、ヌリプランは、造園・景観施設…
銘柄レポート
セジン重工業、中長期的な成長基調は明確…「買い」－新韓
新韓投資証券は1日、SEJIN HEAVY INDUSTRIES CO., LTD.(075580)に対し、投資判断を「買い」に据え置く一方、目標株価を従来の2万2000ウォンから1万8500ウォンに引き下げると発表しました。
新韓投資証券のイ・ドンホン研究員は、「上半期（1H26）の営業利益率は18.8％と、過去最高を記録しました。 売上高は一部繰り延べられたものの、高収益のLPG…
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DB損害保険、株主還元における予測可能性が高まり、好感－ダオル
ダオル投資証券は1日、DB INSURANCE(005830)について、新たな企業価値向上計画を通じて配当水準が向上し、株主還元における予測可能性が確保されたと評価しました。投資判断「買い」と目標株価27万ウォンを提示しました。 ダオル投資証券のキム・ジウォン研究員は、「DB損害保険が先月28日、新たな企業価値向上計画を発表しました」とし、「第3四半期中に具体的に発表すると明らかにした後、公開され…
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SFAセミコンダクター、サムスン電子のDDR5外注化の恩恵…業績回復に期待－SK
SK証券は1日、SFA Semicon Co., Ltd(036540)について、サムスン電子の高帯域幅メモリ（HBM）後工程ライン確保に向けたオンヤン事業所の再配置が本格化していることから、DDR5後工程の外部委託量の拡大に伴う恩恵が期待されると評価しました。今年の第4四半期の業績回復を皮切りに、来年の営業利益は785億ウォンまで増加すると見込んでいます。投資判断と目標株価は提示しませんでした。…
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ジェステム、JFSの普及により来年の営業利益は500億と見通し…成長のレベルアップ局面－大信
大信証券は1日、Justem.Co.,Ltd.(417840)について、サムスン電子とマイクロンを中心に第2世代の歩留まり改善ソリューション「JFS」の適用が拡大する中、来年の新規ファブ（Fab）の稼働や高付加価値の新製品も加わり、成長傾向が続くと見通しました。投資判断と目標株価は提示しませんでした。 大信証券のキム・アヨン研究員は、「2026年がN₂パージとJFSを中心とした既存ファブの浸透率拡…
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BH、折りたたみ式スマホ・ロボットで新たな成長に期待－大信
大信証券は1日、BH(090460)について、アップルとサムスン電子の折りたたみ式スマートフォン市場の拡大に伴う恩恵や、ロボット・ヒューマノイド分野における新規顧客の獲得が期待されると分析しました。投資判断「買い」と目標株価4万1000ウォンを維持しました。先月31日の終値は1万8230ウォンでした。大信証券のパク・ガンホ研究員は、「9月のアップルの折りたたみ式スマートフォンの発表および発売、なら…
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SKイノベーション、子会社の米ESSと9GWhの供給契約を締結…目標株価は19万ウォンを維持-iM
iM証券は、SK Innovation(096770)について、子会社のSKオンが米国のエネルギー貯蔵装置（ESS）市場への進出に向けた初の供給契約を締結したと述べ、前向きに評価しました。これに伴い、投資判断「買い（BUY）」、目標株価19万ウォンを維持しました。
（写真＝SKイノベーション）
1日、iM証券のチョン・ユジン研究員は、「SKオンが米国のESS企業であるNeoVolta…
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サムスン電機、MLCCの価格上昇が本格化…目標株価は200万ウォン－DB
DB証券は1日、SamsungElectroMechanics(009150)について、積層セラミックコンデンサ（MLCC）とフリップチップ・ボールグリッドアレイ（FCBGA）の両方で供給制約の中、販売価格の引き上げが本格化していると指摘し、目標株価を従来の160万ウォンから200万ウォンに引き上げました。投資判断は「買い」を維持しました。 先月31日の終値145万8000ウォンに比べ、上昇余地は…
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KT、AIの収益化に向けた前向きな試み…現在の株価は割安－ハナ
ハナ証券は1日、KTCorporation(030200)に対し、投資判断「買い」、目標株価7万6000ウォンを維持すると発表しました。
（写真＝KT）
ハナ証券のキム・ホンシク研究員は、「今年のKTの株価不振は、費用の増加に伴う2026年の本社利益の停滞、DPS（1株当たり配当金）の停滞が決定的な原因でした。これに加え、外国人持分の上限により自社株の消却が難しく、自社株の消却分を配当…