Securities
銘柄レポート
ジニティクス、中国でのAIインフラ新事業を本格化…「来年は150億の新規売上を見込む」
Zinitix Co.,Ltd.(303030)が、タッチICを中心とした既存事業に、高付加価値のTDDIおよび中国のAIインフラ新事業を加え、業績成長期に突入するとの見通しが出ました。特に、中国現地子会社を通じたAIインフラ事業において、来年150億ウォン以上の新規売上高が見込まれることから、今後、企業価値の再評価が可能であるとの見通しです。
アナリストのキム・ヨンホ氏は31日、ジ…
銘柄レポート
「現代建設、圧倒的な原発受注競争力を証明…目標株価17万ウォンを維持」-新韓
新韓投資証券は31日、HyundaiEngineering&Construction(000720)について、比類のない原子力発電所建設の競争力を基盤に、グローバルな受注パイプラインを急速に拡大していると指摘し、投資判断「買い」と目標株価17万ウォンを維持しました。前取引日（8月28日）の終値12万8900ウォンに比べ、上昇余地は31.9%です。新韓投資証券のキム・ソンミ研究員はこの日のレポートで…
銘柄レポート
TLB、次世代メモリモジュールの需要拡大…今年の営業利益は558億の見通し－iM
iM証券は、TLB Co., Ltd.(356860)について、次世代メモリモジュールであるSOCAMM用プリント基板（PCB）の売上拡大と、高付加価値製品の割合増加に支えられ、今年、過去最高の業績を達成すると見込んでいます。
（資料＝iM証券）
31日、iM証券のイ・サンホン研究員は、「供給者優位の市場環境において、既存の高付加価値製品の堅調な売上増加と、新たな高付加価値製品であるS…
銘柄レポート
「45万ウォン台へ」…目標株価を12.5％引き上げた背景にはHBM4
LS証券は31日、SamsungElectronics(005930)について、HBM4の割合が拡大する中でも歩留まりの改善が見られ、量産性に対する懸念が緩和されているとして、目標株価を従来の40万ウォンから45万ウォンへと12.5％引き上げました。投資判断は「買い」を維持しました。去る28日の終値は25万7500ウォンでした。LS証券のチョン・ウソン研究員は、「業界資料によると、サムスン電子のH…
銘柄レポート
アモーレパシフィック、コスアルエックスの業績回復…欧米市場・ダーマ分野の成長に注目－IBK
IBK投資証券は、AMOREPACIFIC CORPORATION(090430)について、コスアルエックスの業績回復と欧米市場・ダーマブランドの成長を背景に、収益性が改善されるとの見通しを示しました。投資判断を「買い（Buy）」、目標株価を20万ウォンとして、カバレッジを開始しました。
31日、IBK投資証券のチョ・ギョンジン研究員は、「欧米圏での売上高の有意な増加とダーマブランド…
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SK、業績改善に加え自社株消却も…企業価値の再評価に期待－SK
SK証券は、SK(034730)について、SKエコプラントの業績改善や自社株消却、特別配当などの株主還元を背景に、企業価値の再評価が必要であると分析しました。投資判断は「買い」、目標株価は80万ウォンを維持しました。
（資料＝SK証券）
31日、SK証券のチェ・グァンスン研究員は、「下半期以降、SKハイニックスの発注分を基盤に、ハイテク事業がSKエコプラントの業績改善を牽引する見通しで…
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「DB損害保険、バリューアップにより配当の下振れ幅を拡大…目標株価を24万5000ウォンに引き上げ」-新韓
新韓投資証券は31日、DB INSURANCE(005830)について、中長期的な企業価値向上（バリューアップ）計画を通じて配当の質と持続可能性が一段と強化されたとして、投資判断「買い」を維持し、目標株価を従来の22万ウォンから24万5000ウォンに上方修正しました。前営業日（8月28日）の終値18万7400ウォンに比べ、上昇余地は30.7％です。新韓投資証券のイム・ヒヨン研究員は、同日発行したレ…
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SKハニックの目標株価が27％急落…来年のHBM見通しはどうなっているのでしょうか
LS証券は31日、SK hynix(000660)について、高帯域幅メモリ（HBM）の成長に対する前向きな見通しを維持しつつも、供給者間の競争の正常化とHBMの収益性見通しの調整を反映し、目標株価を従来の330万ウォンから240万ウォンへと27.3％引き下げました。投資判断は「買い」を維持しました。去る28日の終値は165万3000ウォンでした。LS証券のチョン・ウソン研究員は、「SKハイニックス…
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DB損保、株主還元率50％・DPS10％増を目標…「予測可能性の向上」－キウム
DB INSURANCE(005830)は、個別基準での株主還元率を2030年までに50％に引き上げ、毎年1株当たり配当金（DPS）を10％以上増やすという内容の、新たな企業価値向上計画を発表しました。キウム証券は、株主還元の安定性と予測可能性を高めた点を肯定的に評価する一方で、自社株買いを例外的な状況に限定した点は残念だと指摘しました。
31日、キウム証券のアン・ヨンジュン研究員は…
銘柄レポート
NVIDIAの利益率を圧迫したメモリ価格…サムスンニクスは密かに笑う[銘柄eシュ]
NVIDIAが市場の予想を大幅に上回る中長期的な成長見通しを発表したことで、人工知能（AI）投資サイクルの長期化への期待が高まっています。AIデータセンターの拡大に伴い、高帯域幅メモリ（HBM）をはじめとするメモリ需要も増加すると見込まれることから、SamsungElectronics(005930)やSK hynix(000660)にも恩恵が及ぶかどうかに関心が集まっています。
（左から）…