Securities
銘柄レポート
大韓光通信、光ファイバー価格の急騰・データセンター向け供給が本格化…下半期の業績に期待高まる－シンヨン
シンヨン証券は、TAIHAN Fiberoptics Co.,LTD(010170)について、光ファイバー価格の上昇とデータセンター向け高密度ケーブルの供給拡大に支えられ、下半期には業績改善の勢いが本格化すると見通しました。
28日、シンヨン証券のチョン・ウォンソク研究員は、「大韓光通信は今年の第2四半期、連結営業利益約10億ウォンを記録し、13四半期ぶりに黒字転換に成功した」とし、…
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オキンス電子、半導体テスト部品の需要増加…目標株価2万8000ウォン－現代自動車証券
現代自動車証券は、OKins Electronics Co.,Ltd.(080580)について、半導体テスト部品の需要が拡大する中、次世代テスト装置であるCLTの導入も加速しており、業績の成長が加速すると見通しました。投資判断「買い」と目標株価2万8000ウォンを維持しました。
（資料＝現代自動車証券）
現代自動車証券のキム・ジョンベ研究員は、「CLT装置の急速な拡大に伴い、同社のバー…
銘柄レポート
韓国資産信託、引当金リスク↓・新規受注↑…目標株価3700ウォン－ハンファ
ハンファ投資証券は、KAIT(123890)について、引当金リスクが減少する中、新規受注が拡大局面に入ったとして、投資判断「買い」を維持し、目標株価を従来の3200ウォンから3700ウォンに引き上げました。都市再開発事業の受注が構造的に増加するにつれ、同社の体質改善も具体化すると見込んでいます。
28日、ハンファ投資証券のソン・ユリム研究員は、「引当金リスクは減少している一方で、新規…
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L&F、LFP正極材の売上高見通し上方修正が好材料…「買い」－メリッツ
メリッツ証券は28日、L&F(066970)について、投資判断を「買い」に据え置くものの、目標株価を従来の24万5000ウォンから21万ウォンに引き下げると発表しました。
メリッツ証券のノ・ウホ研究員は、「2026年の韓国国内バッテリーセル企業の総設備の平均稼働率の特異点は、底堅さを増しているEV（電気自動車）や、成長を牽引するESS（エネルギー貯蔵装置）を背景としています。 バッテ…
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「S-Oil、精製マージンの絶好調を受け、目標株価を20万5000ウォンに上方修正」－ユアンタ
ユアンタ証券は28日、S-OilCorporation(010950)について、精製マージンの堅調さとサウジアラビア産原油の公式販売価格（OSP）下落の効果により、下半期の業績改善が本格化すると見通し、投資判断を「買い」に維持し、目標株価を従来の17万5000ウォンから20万5000ウォンに引き上げました。 前日の終値13万6700ウォンに比べて、上昇余地は50％です。ユアンタ証券のファン・ギュウ…
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ハンセム、住宅取引量の減少により業績回復が鈍化…目標株価↓－サムスン
サムスン証券は28日、HANSSEM CO.,LTD.(009240)について、原価の安定化と売上構成の改善に伴う収益性の回復は肯定的に評価できるものの、住宅取引量と入居物件数の減少により、さらなる業績改善には限界があるとの見解を示しました。 投資判断を「中立（HOLD）」に維持し、目標株価は従来の4万8500ウォンから4万2000ウォンへと13.4％下方修正しました。前日の終値は3万8850ウォ…
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SKリッツ、資本注入の終了に伴い配当の予測可能性が高まる－NH
NH投資証券は28日、SK REIT(395400)に対し、投資判断「買い」、目標株価7300ウォンを維持すると発表しました。
NH投資証券のイ・ウンサン研究員は、「業界最高の信用格付けに基づく資金調達金利の優位性の確保、および資本注入の終了に伴う配当の予測可能性の向上を肯定的に評価する」と述べました。目標株価については、「金利上昇に伴う自己資本コストの上昇が、信用格付けに基づく資金…
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SKT、SKホライズンの新設によりAIDCの成長構想を具体化…「買い」－サムスン
サムスン証券は28日、SKTelecom(017670)が人工知能データセンター（AIDC）運営専門法人「SKホライズン」を新設し、3兆ウォン規模の外部資金を調達したことについて、AIDC事業の実行力を高め、中長期的な成長の基盤を築いたものと評価しました。 大規模な設備投資が必要なインフラ事業を別法人として分離することで、本社の財務負担を軽減すると同時に、積極的な事業拡大を継続できるという分析です…
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「中国が建設しているのに、なぜサムスンが笑っているのか？」…AIデータセンターの逆説
KB証券は28日、SamsungElectronics(005930)について、中国の人工知能（AI）データセンターへの投資拡大による最大の恩恵を受けると評価しました。投資判断や目標株価は提示しませんでした。KB証券のリサーチ本部長であるキム・ドンウォン氏は、「世界のAIデータセンター投資は、米国が市場を牽引し、中国が成長を加速させる二強体制で展開される見通しです」とし、「AIインフラ投資のサイク…
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サムスン重工、商船の船価上昇余地は限定的…目標株価を6％引き下げ－NH
NH投資証券は28日、SamsungHeavyIndustries(010140)について、投資判断を「買い」に据え置き、目標株価を従来比6％引き下げた3万2000ウォンとすると28日に明らかにしました。 商船の船価上昇余地が限定的である点を反映して目標株価を引き下げましたが、バリュエーションの負担が軽減された上、新たな成長の原動力である浮体式データセンター事業が具体化の段階に入ったことから、割安…