Securities
銘柄レポート
HMM、中東発の船腹不足が長期化…海上運賃の強気相場による恩恵が続く－大信
大信証券は、HMM(011200)について、新造船の供給が増加しているにもかかわらず、中東情勢に伴う実質的な船腹不足が続いていることから、海運運賃の高騰による恩恵が今後も続くものと見込んでいます。投資判断は「買い（Buy）」とし、目標株価を2万9000ウォンに引き上げました。
25日、イ・ジニ大信証券研究員は、「地政学的なボトルネック現象が長期化する中、海上運賃の強気相場による恩恵が…
銘柄レポート
イスペタシス、AI・ネットワーク需要に加え価格引き上げも…目標株価18万ウォン－ユアンタ
ユアンタ証券は、ISUPETASYS(007660)について、人工知能（AI）向け特注半導体（ASIC）およびネットワーク投資の拡大に伴う構造的な需要と、生産能力増強の効果が業績の成長につながっていると評価しました。製品ミックスの改善や販売価格の引き上げも相まって、成長基調が続くと見通しました。投資判断「買い（BUY）」と目標株価18万ウォンを維持しました。
（資料＝ユアンタ証券）
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LG生活健康、「Avon」を売却…北米事業の質的改善に意義－ハンファ
ハンファ投資証券は25日、LG H&H(051900)に対し、投資判断「買い」、目標株価35万ウォンを維持すると発表しました。
（写真＝LG生活健康）
ハンファ投資証券のハン・ユジョン研究員は、前日（24日）に同社が「LG H&H USA」が「The Avon Company」の株式100％を「Stratford Worldwide」に約84億ウォンで譲渡することを決定したと公示したこ…
銘柄レポート
HD韓国造船海洋、株主還元面での改善が必要…目標株価↓－ユアンタ
ユアンタ証券は25日、HD KOREA SHIPBUILDING & OFFSHORE ENGINEERING(009540)に対し、投資判断「買い」を維持するものの、目標株価を従来の55万5000ウォンから53万2000ウォンに引き下げると発表しました。
ユアンタ証券のキム・ヨンミン研究員は、「目標株価算定の根拠は、上場系列会社の時価総額に基づく持分価値に持株会社割引率50％を適用…
銘柄レポート
「目標株価は54万ウォン」サムスン物産、好調な業績を背景に株主還元への期待高まる
フングク証券は25日、SAMSUNG C&T CORPORATION(028260)の第3四半期の堅調な業績が見込まれるとして、目標株価を45万ウォンから54万ウォンに引き上げると発表しました。投資判断は「買い」を維持しました。
サムスン物産の社屋全景。（写真＝サムスン物産）
興国証券のパク・ジョンリョル研究員は同日のレポートで、「第3四半期の連結ベースの売上高は11兆4000億ウォ…
銘柄レポート
「LG生活健康、米エイボンを売却…株価にプラスとなる決定」－LS
LS証券は25日、LG H&H(051900)がエイボンの北米事業を売却することについて、株価にプラスの影響が予想されるとの見通しを示しました。投資判断「買い」と目標株価35万ウォンを維持しました。
（写真＝LG生活健康）
LS証券のオ・リナ研究員は同日のレポートで、「非中核資産を整理して事業構造を簡素化し、成長の可能性が高い自社ブランドに資源を再配分するという点で、株価にとって前向き…
銘柄レポート
ハンミ製薬、3ヶ月ぶりにジェネンテックへ技術移転…目標株価73万ウォンに引き上げ ↑-キウム
キウム証券は、HanmiPharm(128940)について、非インクレチン系肥満治療薬候補物質HM17321をロシュグループのジェネンテックに技術移転したことで、研究開発（R&D）の競争力を改めて立証したと評価しました。HM17321の新薬としての価値を新たに反映し、目標株価を73万ウォンに引き上げ、投資判断「買い（Buy）」を維持しました。
（資料提供＝キウム証券_
25日、キウム証…
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サマアルミニウム、北米のデータセンター向けESSの受注が主な原動力－ハナ
ハナ証券は25日、SamaAluminium(006110)について、来年は創業以来最高の業績を記録するとの見通しを示しました。ただし、投資判断や目標株価については提示しませんでした。
ハナ証券のハン・ユゴン研究員は、「第2四半期の4月から本格化した北米データセンター向けESS（エネルギー貯蔵装置）の受注は、今年の同社のファンダメンタルズの改善を牽引する中核的な原動力となる見通しです…
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ハンミ製薬、ジェネンテックと肥満治療の新薬に関する3.2兆ウォンの技術移転…目標株価を76万ウォンに引き上げ－NH
NH投資証券は、HanmiPharm(128940)について、ロシュ・グループの子会社であるジェネンテックとの大規模な肥満治療新薬の技術移転契約により、新概念の肥満治療薬（LA-UCN2）の新薬としての価値が高まるとの見通しを示しました。投資判断「買い（BUY）」を維持し、目標株価を従来の54万ウォンから76万ウォンに引き上げました。
25日、NH投資証券のハン・スンヨン研究員は、「…
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チョンジン建設ロボット、グローバルなインフラ・復興需要に期待－ユジン
ユジン投資証券は24日、#チョンジン建設ロボットについて、第3四半期を境に売上高の成長軌道への転換と収益性の改善が期待されるとして、投資判断「買い」を維持しました。ただし、乖離率の負担を反映し、目標株価は従来の7万2000ウォンから4万8000ウォンへと33.3％下方修正しました。 去る21日の終値は3万2050ウォンでした。ユジン投資証券のパク・ジョンソン研究員は、「第2四半期の実績は、売上高4…